ASX 200-indexet och AUD/USD-prognos när Australiens inflation skjuter i höjden

ASX 200-indexet drog sig tillbaka de två senaste dagarna, medan AUD/USD-växelkursen steg till den högsta nivån på flera år efter den senaste australiska konsumentinflationsrapporten. Indexet föll till 8 925 australska dollar från hittills års högsta nivå på 8 990 australska dollar.

Å andra sidan steg AUD/USD-växelkursen till en topp på 0,7010, dess högsta nivå sedan februari 2023. Den har ökat med över 18 % från sin lägsta nivå i april förra året.

Sannolikheten för RBA:s räntehöjning ökar när den australiska inflationen ökar

ASX 200-indexet sjönk, och AUD/USD-växelkursen steg efter att Australian Bureau of Statistics (ABS) visade att Australiens inflation fortsatte att stiga i december, vilket ökar möjligheten att Reserve Bank of Australia (RBA) kommer att höja räntorna vid det kommande mötet.

Rapporten visade att huvud-KPI steg från 0 % i november till 1,0 % i december, vilket är högre än analytikernas uppskattning på 0,7 %.

Denna tillväxt ledde till en årlig ökning på 3,8 %, vilket är högre än novemberinflationen på 3,4 % och medianprognosen på 3,6 %.

Fler data visade att den kvartalsvisa nedskärda medel-KPI steg från 3 % till 3,4 %, medan den viktade medelinflationen steg till 3,6 %. Alla dessa siffror är mycket högre än RBA:s mål på 2,0 %.

Rapporten kom en vecka efter att myndigheten publicerat starka jobbsiffror. En rapport visade att arbetslösheten sjönk till 4,1 % när ekonomin skapade över 54,5 000 jobb. Deltagandet steg till 66,7 % från tidigare 66,6 %.

Därför är en kombination av starka jobbsiffror och hög inflation gynnsam för en räntehöjning. Detta förklarar varför australiska obligationsräntor fortsatte att stiga, med tioårsräntan som steg till 4,89 %, den högsta nivån sedan november 2023. Dessutom steg femårsräntan till 4,47 % från förra årets botten på 3,416 %.

En räntehöjning från RBA skulle vara mycket positiv för australiska banker, vilket förklarar varför deras aktier fortsatte att stiga. Toppbanker som Westpac, ANZ, Commonwealth Bank och NAB har klarat sig bra de senaste veckorna.

ASX 200-indexets tekniska analys

Det dagliga tidsramdiagrammet visar att ASX 200-indexet har varit i en stark uppåttrend de senaste veckorna, från en bottennivå på 8 377 dollar till en topp på 8 985 dollar.

Den har bildat en stigande kanal och har nyligen testat sin övre sida igen. En närmare titt visar att indexet bildade ett kvällsstjärne-ljusstakemönster. En morgonstjärna består av en liten kropp, en liten överdel och en liten nedre skugga.

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att röra sig nedåt, från en topp på 68 den 26 januari till nuvarande 63.

Därför är den mest sannolika prognosen för ASX 200-indexet nedåtgående, med nästa viktiga stödnivå vid 8 820 dollar, den nedre sidan av den stigande kanalen.

AUD/USD-prognos: Teknisk analys

Diagrammet över tre dagars tidsramar visar att AUD/USD-växelkursen har varit i en stark uppåttrend de senaste månaderna, från en bottennivå på 0,5915 i april förra året till en topp på 0,7020.

Den passerade den viktiga motståndsnivån vid 0,6900, dess högsta nivå i september 2025. Paret har legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Den rörde sig över Ultimate Resistance-nivån vid 0,6835 och överskridningsnivån vid 0,6958.  Den bildade också ett omvänt huvud-och-axel-mönster.

Därför är det mest sannolika scenariot att AUD/USD-paret fortsätter att stiga när tjurarna siktar på den viktiga motståndsnivån vid 0,7100.