TSX Composite sjunker på grund av spänningarna kring Iran — en återhämtning kan vara nära

Kanadensiska aktier backade den här veckan när geopolitiska risker ökade.

TSX Composite Index backade från årets högsta nivå, $34,528, denna månad till $33,600.

Kanadensiska aktier backade i spåren av kriget i Iran 

TSX Composite Index drog sig tillbaka den här veckan när globala aktier föll efter att kriget i Iran inletts och volatiliteten i Mellanöstern ökade. 

Den har backat med över 2,6% från sin högsta punkt i år, i linje med utvecklingen för andra ledande index som S&P 500 och Nasdaq 100.

Det pågående kriget är riskabelt för aktiemarknaden av tre huvudskäl.

För det första väcker det oro för störningar i leveranskedjorna, vilket kommer att påverka många företag, särskilt inom tillverkningssektorn.

För det andra finns en risk att det utlöser inflation på grund av den pågående energiprisuppgången.

Brent, WTI och kanadensiska referenspriser har alla stigit till de högsta nivåerna på flera månader. 

Analytiker anser att ett utdraget krig kommer att ha en stor påverkan på inflationen eftersom oljepriserna kan stiga till $100 och över.

En sådan utveckling skulle sannolikt få Bank of Canada att inta en mer hökaktig ton och möjligen höja räntorna.

De enda vinnarna i detta fall är olje- och gasbolag. En närmare titt på TSX Indexs bestånd visar att företag i branschen fanns bland de största uppgångarna. 

Paramount Resources aktie steg med 15% den här veckan, medan International Petroleum, Vermillion Energy, Tamarack Valley Energy och Baytex Energy var bland de största vinnarna.

Kriget i Iran påverkar också aktiemarknaden genom att leda till hög volatilitet när investerare går över till riskaversion.

På plussidan finns tecken på att detta krig inte kommer att pågå i flera år.

I stället finns en sannolikhet att Trump snart kommer att utropa seger och hänvisa till dödandet av ayatolla Ali Khamenei och de högsta ledarna.

Han kommer också att peka på förstörelsen av Irans militära styrkor, inklusive dess flotta.

Ett slut på kriget skulle vara positivt för TSX Index och andra ledande globala index eftersom riskerna som nämnts ovan skulle försvinna.

TSX Index backade också eftersom guld- och silverpriserna hölls under press den här veckan.

Guld steg inledningsvis till $5,425 för att sedan backa till $5,120, medan silver föll från $96 till $85. Andra metaller backade också då oro för efterfrågan kvarstod.

Som ett resultat var de största förlorarna företag i gruvindustrin, som Capstone Copper, Hudbay Minerals, B2Gold, First Quantum Minerals, Lundin Mining och Endeavour Silver.  Dessa aktier föll med över 15% den här veckan.

Framöver blir de främsta bolagen att bevaka nästa vecka namn som Constellation Software, Franco-Nevada och Wheaton Precious Metals, som kommer att offentliggöra sina siffror.

Teknisk analys av TSX Composite Index 

Det dagliga diagrammet visar att TSX Composite Index har befunnit sig i en stark upptrend de senaste åren och nyligen nått en rekordnivå på $34,530.

Positivt är att det har legat över 50-dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA). Det har legat över det dynamiska medelvärdet i flera år.

Därför framstår denna nedgång som en mindre rekyl som kan leda till ytterligare uppgång, potentiellt till rekordnivån $34,528.

En rörelse ovanför den nivån skulle signalera mer uppgång mot den psykologiska nivån $35,000.