Dow-futures rasar när oljan överstiger $100 under oro för krig i Iran

USA:s terminer för aktieindex sjönk kraftigt på måndagen när stigande oljepriser och eskalerande spänningar i Mellanöstern ökade oron för inflation och risken för en bredare ekonomisk avmattning.

Terminer kopplade till Dow Jones Industrial Average föll mer än 523 punkter i tidig handel, medan S&P 500- och Nasdaq 100-terminer sjönk med mer än 1% när investerare reagerade på ett hopp i energipriserna och växande geopolitisk osäkerhet.

Oljepriserna steg över $100 per fat när fientligheterna i Mellanöstern gick in på sin tionde dag, vilket väckte farhågor om att långvariga störningar i den globala leveransen skulle kunna driva upp inflationen och komplicera penningpolitiska beslut.

Marknaderna brottas också med politiska utvecklingar i Iran efter att landet utsett Mojtaba Khamenei till efterträdare till högste ledaren Ali Khamenei, ett drag som i stor utsträckning tolkats som en signal om att hårdföra krafter fortfarande har ett fast grepp i Teheran.

Oljeuppgång skakar marknaderna

Energimarknaderna stod i centrum för den senaste volatiliteten.

Råoljepriserna hoppade mer än 25%, klättrade tillfälligt mot $120 per fat innan de mattades något efter rapporter om att G7:s finansministrar och International Energy Agency kan överväga en samordnad frigivning av strategiska oljereserver.

Saudi Aramco erbjöd också leverans av prompt råolja via en serie sällsynta anbud, vilket bidrog till att dämpa en del av pristoppen.

Uppgången i råoljepriserna kommer efter att större producenter i Mellanöstern minskat produktionen samtidigt som det kritiska Hormuzsundet i praktiken hölls stängt.

Kuwait meddelade produktionsnedskärningar, medan Iraks produktion enligt uppgifter har sjunkit med ungefär 70%.

Även efter att ha backat från dagens högsta nivåer förblev oljepriserna avsevärt förhöjda.

West Texas Intermediate-råolja handlades över $100 per fat för första gången sedan 2022, medan Brent-olja också steg kraftigt.

Analytiker varnade för att oljechocken kan få bredare ekonomiska konsekvenser om konflikten drar ut på tiden.

Chris Beauchamp, chef för marknadsanalys på IG, sade att marknaderna fortfarande smälte konsekvenserna av stigande energipriser.

"Aktiemarknaderna har rusat för att komma ikapp all ny information, men vi ser nu en väsentligt ökad sannolikhet för en amerikansk och global recession i takt med att inflationen stiger," sade han.

Rese- och bankaktier leder förlusterna

Den kraftiga uppgången i oljepriserna slog särskilt hårt mot sektorer känsliga för bränslekostnader.

Flygbolag och reseföretag var bland de största förlorarna i förhandeln.

Alaska Air och United Airlines backade omkring 3%, medan kryssningsoperatören Carnival Corporation föll 3% och Norwegian Cruise Line sjönk 4%.

Stora amerikanska banker var också under press, med JPMorgan Chase, Citigroup och Bank of America som alla tappade mer än 2%.

Till skillnad från detta gynnades energibolag av högre råoljepriser.

Aktier i Diamondback Energy och APA Corp steg mer än 2%, medan Occidental Petroleum ökade med cirka 2%.

Försvarsaktier bröt också den bredare marknadsnedgången, med RTX upp omkring 1%.

Inflationsoro skymmer Fed:s utsikter

Hoppet i energipriser har försvårat Federal Reserve:s penningpolitiska utsikter i en tid då arbetsmarknaden visat tecken på försvagning.

Förra veckans ekonomiska data pekade på svagare jobbtillväxt samtidigt som den bredare ekonomiska aktiviteten förblev stark, vilket väckte oro för en möjlig stagflationsmiljö präglad av långsammare tillväxt och ökande inflation.

Högre oljepriser kan göra det svårare för Federal Reserve att sänka räntorna lika snabbt som investerare tidigare förväntat sig.

Statsmarknaderna reflekterade dessa farhågor, där avkastningen på tvååriga Treasury-noten kortvarigt berörde sin högsta nivå sedan slutet av november när handlare omvärderade ränteförväntningarna.

Förväntningarna om en ränte­sänkning i juni hade stärkts efter en svag arbetsmarknadsrapport i fredags.

Handlare skjuter nu dock fram dessa förväntningar, och marknaderna prisar in möjlig lättnad närmare september eller oktober.

Marknadsvolatiliteten har också ökat kraftigt. Cboe Volatility Index, ofta kallad Wall Streets 'skräckbarometer', steg över 30 och nådde sin högsta nivå sedan april.

USA:s aktier hade redan genomlidit en svår vecka före måndagens nedgångar.

Dow Jones Industrial Average föll nästan 1% förra veckan, vilket markerade dess brantaste veckovisa nedgång sedan början av april 2025.

S&P 500 tappade cirka 1,3%, medan Russell 2000 noterade sin största veckonedgång sedan början av augusti.

Investerare står nu inför en avgörande vecka med ekonomiska data, inklusive siffror för lediga jobb, Federal Reserve:s föredragna inflationsmått i rapporten om personlig konsumtion (PCE) och en reviderad uppskattning av kvartalsvis BNP, alla faktorer som kan påverka marknadens utsikter för tillväxt och räntor.