S&P 500: USA–Iran-krig, amerikansk KPI och Oracle-resultat

S&P 500 Index fortsatte sin kraftiga nedåtgående trend förra veckan och nådde sin lägsta nivå sedan den 17 december förra året. Den avslutade veckan på $6,740, betydligt under årets högsta notering på $7,000. Låt oss gå igenom några av de viktigaste katalysatorerna för ETF:erna SPY, IVV och VOO den här veckan.

Amerikansk inflationsrapport 

En viktig katalysator för S&P 500 och dess ETF:er den här veckan blir den kommande amerikanska konsumentinflationsrapporten på onsdag.

Detta är en avgörande rapport som utgör den andra delen av Federal Reserves dubbla mandat efter arbetsmarknadsrapporten. 

Data som publicerades i fredags visade att ekonomin förlorade över 92,000 jobb i februari, den sämsta siffran på flera år. Arbetslösheten steg till 4.4%, medan löneökningstakten var stabil.

Ekonomer förväntar sig att den kommande amerikanska inflationsrapporten visar att det övergripande konsumentprisindexet (KPI) steg till 2.5% i februari, medan kärn-KPI förblev oförändrat på 2.5%.

En inflationsrapport som är högre än väntat kommer att försvåra för Federal Reserve att sänka räntorna, som Donald Trump har föreslagit. S&P 500 Index och andra index brukar prestera väl när Fed sänker räntorna.

USA–Iran-kriget 

Den viktigaste katalysatorn för S&P 500 Index blir det pågående kriget i Iran, som eskalerade under helgen när Israel bombade en viktig iransk raffinaderi. 

Kriget har lett till ett uppsving i energipriserna i USA och andra länder. Brent, den globala referensen, har stigit från årets lägsta nivå på $55 till över $100. På samma sätt har den amerikanska olje-referensen fortsatt att stiga eftersom trafiken i Hormuzsundet avtar.

Priserna på andra energiprodukter som naturgas och bensin har fortsatt att stiga i år, vilket kommer att leda till en högre inflationstakt i USA.

Medan energibolag i S&P 500 Index gynnas, är andra sektorer, särskilt transport och tillverkning, under betydande press medan kriget fortsätter.

Tecken på att kriget är på väg att ta slut skulle vara positivt för S&P 500 och andra amerikanska index. Ett exempel på detta var förra onsdagen när medier rapporterade att Iran hade tagit kontakt med USA för samtal om att avsluta kriget.

Viktiga bolagsrapporter 

En annan viktig katalysator för S&P 500, SPY, IVV och VOO är de kommande bolagsrapporterna i USA. 

Även om rapportsäsongen till största delen är över kommer några viktiga företag att publicera sina siffror den här veckan.

Hewlett-Packard Enterprise och Casey’s General Stores kommer att lämna sina siffror på måndag. Oracle, en ledande aktör inom AI-branschen, offentliggör sina resultat på tisdag.

Adobes resultat på torsdag blir viktiga eftersom de visar om artificiella intelligensverktyg från företag som OpenAI och Anthropic stör dess verksamhet.

Andra centrala bolagsrapporter att bevaka är Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath och Campbell’s Soup.

S&P 500 Index — stigande kilmönster 

En annan viktig katalysator för S&P 500 Index är dess tekniska indikatorer, som pekar mot ytterligare nedgång på kort sikt. 

Som diagrammet ovan visar har indexet bildat ett stigande kilmönster, bestående av två uppåtgående och konvergerande trendlinjer. Det har redan rört sig under den nedre kanten av detta mönster samt under Strong-, Pivot- och Reverse-nivåerna i verktyget Murrey Math Lines.

Därför är det mest sannolika scenariot att indexet fortsätter att falla, potentiellt till nästa viktiga stödnivå vid $6,000.