BlackRock satsar vidare på krypto med lansering av Ethereum-staking-ETF

BlackRock utökar sin närvaro på marknaderna för digitala tillgångar med lanseringen av ett nytt börshandlat instrument kopplat till Ethereum-staking.

På torsdagen lanserade kapitalförvaltaren iShares Staked Ethereum Trust ETF, noterad på Nasdaq, vilket ger investerare exponering mot spot-Ether samtidigt som det genererar inkomster genom stakingbelöningar.

Produkten, kallad ETHB, kompletterar BlackRocks växande utbud av kryptoinvesteringsprodukter efter framgången för bolagets Bitcoin- och Ethereum-börshandlade produkter.

Genom att kombinera direkt exponering mot Ether med möjligheten att erhålla stakingintäkter riktar sig bolaget till investerare som söker nya sätt att delta i det digitala tillgångsekosystemet via reglerade marknadsprodukter.

Exponering mot Ethereum-staking

iShares Staked Ethereum Trust ETF ger investerare exponering mot spot-Ether samtidigt som en del av fondens innehav kan användas för staking på Ethereum-nätverket.

Staking innebär att tokens låses för att hjälpa till att validera transaktioner på blockkedjan. I gengäld får deltagarna belöningar som fungerar som en avkastning på den digitala tillgången.

Genom ETHB avser BlackRock att kombinera dessa stakingbelöningar med strukturen i en börshandlad produkt som handlas på offentliga marknader.

Strukturen gör det möjligt för investerare att få tillgång till Ether och potentiella stakingintäkter via mäklarkonton utan att själva hantera kryptoplånböcker eller interagera med blockkedjeinfrastruktur.

Bolaget uppgav att produkten utgör ett nytt angreppssätt för investering i digitala tillgångar genom att förena exponering mot den underliggande kryptovalutan med inkomstgenereringspotentialen som skapas av Ethereum-nätverkets stakingmodell.

Utökat utbud av produkter för digitala tillgångar

Lanseringen utökar BlackRocks utbud av investeringar i digitala tillgångar, som redan inkluderar två av marknadens största krypto-börshandlade produkter.

iShares Bitcoin Trust ETF, som handlas under tickern IBIT, har ackumulerat mer än $55 billion i förvaltat kapital. iShares Ethereum Trust ETF, listad som ETHA, har över $6.5 billion i tillgångar.

Dessa produkter har positionerat BlackRock som en av de mest inflytelserika aktörerna inom institutionell kryptoinvestering sedan spot-krypto-börshandlade produkter godkändes på de amerikanska marknaderna.

Genom att lägga till en stakingkomponent till sitt Ether-erbjudande utökar BlackRock sin strategi att skapa reglerade investeringsinstrument avsedda att ge exponering mot digitala tillgångar via traditionell finansiell infrastruktur.

Avgifter och lanseringsstruktur

Vid lansering har iShares Staked Ethereum Trust ETF en sponsoravgift på 0.25%. BlackRock uppgav att avgiften tillfälligt kommer att sänkas som en del av ett ettårigt avgiftsundantag.

Under undantaget sjunker sponsoravgiften till 0.12% på de första $2.5 billion i förvaltat kapital.

Prisstrukturen speglar de kampanjstrategier som användes för tidigare krypto-börshandlade produkter, där avgiftsreduktioner infördes för att locka tidiga investerare och påskynda tillväxten av tillgångar.

Introduktionen av ETHB speglar ett växande institutionellt intresse för Ethereum och dess stakingekosystem.

Produkten syftar till att erbjuda exponering mot kryptovaluta samtidigt som den fångar upp inkomster genererade av nätverkets valideringsprocess.

BlackRocks senaste drag belyser den fortsatta utvecklingen av kryptoinvesteringsprodukter när kapitalförvaltare söker skapa nya strukturer kring digitala tillgångar och blockkedjebaserade nätverk.