Dow-futures stiger något när oljeuppgång och PCE-inflation påverkar marknaderna

US stock index futures edged higher in choppy trading on Friday as investors awaited key economic data on growth and inflation, while escalating tensions in the Middle East continued to push oil prices higher and cloud the outlook for global markets.

Futures för Dow Jones Industrial Average steg 135 punkter, eller cirka 0,29 %, medan S&P 500-futures ökade ungefär 0,32 %. Nasdaq 100-futures avancerade också omkring 0,33 %.

Trots de måttliga uppgångarna i terminshandeln var Wall Streets huvudindex fortfarande på väg att avsluta veckan lägre.

S&P 500 är på väg mot en veckonedgång på omkring 1 %, medan Dow Jones Industrial Average är på väg mot ett brantare fall på ungefär 1,7 %. Nasdaq Composite är ner cirka 0,3 % hittills denna vecka.

Viktiga inflations- och tillväxtdata i fokus

Investerare väntade på flera noga bevakade ekonomiska rapporter som väntas senare under dagen och som kan ge ny insikt i styrkan i USA:s ekonomi och inflationsbanan.

Rapporter som ska publiceras på fredagen inkluderar beställningar på varaktiga varor för januari och prisindexet för personliga konsumtionsutgifter (PCE), Federal Reserves föredragna inflationsmått.

Den andra uppskattningen av fjärde kvartalets bruttonationalprodukt väntas också i dag.

Rapporter om antalet lediga jobb för januari och University of Michigans preliminära mätning av konsumentförtroendet för mars förväntas.

Dow Jones-konsensusprognosen väntar sig att rubrik-PCE-inflationen ökar 0,3 % månadsvis och 2,9 % på årsbasis.

Kärn-PCE, som exkluderar volatila livsmedels- och energipriser, beräknas stiga 0,4 % från föregående månad och 3,1 % från ett år tidigare.

Oljeuppgång och spänningar i Mellanöstern ökar pressen

Marknadssentimentet har också tyngts av kraftigt stigande oljepriser i samband med en eskalerande konflikt i Mellanöstern.

Råoljepriserna svävade nära $100 per fat då fientligheterna visade få tecken på att avta trots försäkringar från Trump-administrationen om att konflikten snabbt skulle kunna lösas.

Insatser för att stabilisera marknaderna, inklusive rekordsstora utsläpp från nödlager av olja från Internationella energiorganet (IEA) och en amerikansk 30-dagarslicens som tillåter länder att köpa rysk olja strandad till sjöss, har inte lyckats dämpa prisuppgången nämnvärt.

Ekonomer varnar för att störningar kan sprida sig bortom energimarknaderna.

Bekymmer kring privatkredit och aktier som rör sig

Stigande oljepriser och växande inflationsoro har också försvårat förväntningarna på Federal Reserves penningpolitik.

Handlare räknar nu med endast en räntesänkning på 25 räntepunkter i år, enligt LSEG-data, jämfört med två som väntades innan konflikten började den 28 februari.

Centralbanken förväntas i stor utsträckning lämna räntan oförändrad vid sitt möte nästa vecka.

Samtidigt har stress i den privata kreditmarknaden dragit till sig ökad uppmärksamhet från investerare.

Morgan Stanley stoppade inlösen i en av sina privata kreditfonder den här veckan, efter liknande åtgärder av BlackRock och Blue Owl de senaste veckorna.

JPMorgan begränsade också utlåningen till aktörer inom privatkredit, medan Blackstone uppges ha mötts av en våg av inlösenbegäranden.

I företagsnyheter Adobe-aktien föll cirka 7 % i förhandeln efter att den långvarige vd:n Shantanu Narayen sagt att han avgår när en efterträdare utsetts.

Cybersäkerhetsföretaget SentinelOne sjönk 3,2 % efter att ha prognostiserat kvartalsvinst under förväntningarna.

Reseaktier sjönk också i kölvattnet av stigande bränslekostnader.

Flygbolagen Alaska Air och American Airlines föll vardera cirka 0,2 %, medan kryssningsoperatörerna Carnival och Norwegian Cruise Line sjönk ungefär 0,8 %.

Meta Platforms sjönk omkring 1 % efter en rapport som sade att företaget skjutit upp lanseringen av sin artificiella intelligensmodell “Avocado” till åtminstone maj.