DocuSign-aktien riskerar kraftigt ras efter rapport den 17 mars

DocuSign aktiekurs har backat de senaste månaderna och handlas nära sin lägsta nivå sedan december 2023.

DOCU handlades till $47 i fredags, ned 56% från sin högsta punkt i december 2024.

Den har även rasat med över 85% från sin högsta nivå under pandemin. Kommer aktien att återhämta sig efter rapporten på tisdag?

DocuSign publicerar sina kvartalsresultat på tisdag 

DocuSign, ett företag som erbjuder e-signaturlösningar, har mött stora motvindar de senaste åren när tillväxtbanan avmattades efter pandemin.

Aktien står i fokus denna vecka när bolaget publicerar sina finansiella resultat på tisdag.

Data sammanställd av Yahoo Finance visar att Wall Street-analytiker förväntar sig att bolagets intäkter blir $828 miljoner, upp 6,70% jämfört med föregående år. 

Om analytikerna har rätt innebär detta en årsomsättning på $3,21 miljarder, upp 7,86% år/år.

Tidigare upplevde DocuSign tvåsiffrig intäktstillväxt samtidigt som efterfrågan på dess signaturlösningar avtog.

Wall Street-analytiker förväntar sig också att vinsten per aktie (EPS) blir 95 cent, upp från 86 cent i fjärde kvartalet 2024.

Års-EPS förväntas bli $3,78 jämfört med tidigare $3,55.

De senaste resultaten visade att DocuSigns verksamhet fortsatte sin måttliga tillväxt under tredje kvartalet. Intäkterna steg 8% till över $818 miljoner år/år.

Det var en ökning från föregående kvartals $801 miljoner, där huvuddelen av tillväxten drevs av prenumerationer.

På plussidan har DocuSign blivit kraftigt undervärderat, med ett framåtblickande pris/vinst-tal (P/E) som sjunkit till 12,4, betydligt lägre än tekniksektorns median på 21.

Det framåtblickande P/E-talet är mycket lägre än femårsgenomsnittet på 45. S&P 500-indexet har en framåtblickande P/E-multipel på 23. 

Ytterligare data visar att bolaget är mycket undervärderat, med en framåtblickande pris/vinst-tillväxt (PEG)-kvot på 0,51, långt under sektormedianen på 1,24.

Men det populära Rule of 40-måttet visar att bolaget är relativt övervärderat.

Det har en framåtblickande intäktstillväxt på 9% och en vinstmarginal på 9,5, vilket ger en multipel på 18,5%. 

Analytiker har en dämpad utsikt för bolaget, där Jefferies nedgraderade från köp till neutral (hold) och flyttade sitt kursmål från 105 till 45.

Teknisk analys av DocuSign-aktiekursen 

DOCU aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

Veckodiagrammet visar att DOCU:s aktiekurs varit under press de senaste två åren och fallit från en topp på $108 i december 2024 till nuvarande $47.

Den har sjunkit under det viktiga stödområdet vid $67, dess lägsta nivå den 7 april förra året.

DocuSign-aktiekursen har legat under 50-veckors exponentiella glidande medelvärdet (EMA) och närmar sig nyckelmålet vid $38,70, dess lägsta nivå i oktober 2023.

Ett brott under den nivån pekar på ytterligare nedgång, potentiellt till den psykologiska nivån $30.