Nikkei 225 i riskzonen när USA–Iran-konflikten tar ny vändning

Nikkei 225-indexet sjönk till en avgörande stödnivå på måndagen när energipriserna sköt i höjden, efter att USA–Iran-konflikten tog en ny vändning under helgen. Det backade till en botten på ¥50,557, ner med över 13% från årets högsta nivå.

Japanska aktier faller när USA–Iran-konflikten tar ny vändning 

Nikkei 225-indexet sjönk kraftigt när Iran–USA-konflikten tog en ny vändning under helgen. I ett avgörande skeende anslöt sig Jemens Houthi-rebeller till konflikten och började avfyra raketer mot Israel.

Deras inträde är betydelsefullt eftersom det kommer att bidra till att reducera Israels försvarsförmåga under de kommande veckorna. Viktigast är att gruppen kan besluta att stänga av sjötrafiken i Röda havet, en åtgärd som på kort sikt kommer att driva energipriserna uppåt.

Råoljepriserna fortsatte stiga på måndagen, med Brent som rusade till $116 och West Texas Intermediate (WTI) som steg till $101. Analytiker förutspår nu att Brent kan stiga till över $200 de kommande veckorna, särskilt om ingen avspänning sker i regionen.

I ytterligare en vändning har tusentals amerikanska trupper börjat anlända till Mellanöstern, och i en rapport noterade Washington Post att Trump-administrationen övervägde att inleda en markoperation i landet.

Japan är mycket utsatt för de stigande energipriserna eftersom landet importerar större delen av sin olja från Mellanöstern. Som ett resultat tror analytiker att Japans inflation kommer att fortsätta stiga under de kommande månaderna.

Samtidigt har den japanska yenen kollapsat, med USD/JPY-kursen som rört sig till 160. Den har stigit med över 5% från årets lägsta nivå.

Som ett resultat har utländska investerare fortsatt att sälja av japanska aktier. Dessa investerare har avyttrat aktier till ett värde av miljarder dollar de senaste månaderna, ett tecken på att paniken fortsätter.

Japanska statsobligationsräntor har fortsatt stiga under de senaste månaderna, där tioåringen stigit till 2,38%. Femårsräntan har också skjutit i höjden till över 1,8%.

Nästa viktiga katalysator för Nikkei 225-indexet blir de kommande makrodata från Japan, som publiceras på tisdagen. Tokyos konsumentprisindex (KPI) förväntas landa på 2,0%, upp från tidigare 1,8%. Japan kommer också att publicera de senaste detaljhandelsförsäljningen och industriproduktionen på tisdagen.

De flesta japanska aktier var i rött på måndagen, där Softbank-aktien föll med 8%, och Taiyo Yuden, Socionext och Mitsubishi Motors sjönk med över 7%. Andra större eftersläntrare i indexet var Mazda, Komatsu och TDK.

Teknisk analys: Nikkei 225-indexet 

Nikkei 225-indexdiagram | Källa: TradingView 

Dagdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet har backat kraftigt de senaste veckorna, från en topp på ¥59,332 till ¥51,585. Det har fallit under 50- och 100-dagars exponentialglidande medelvärden (EMA), ett tecken på att säljarna har dominerat.

Indexet har rört sig under Supertrend-indikatorn, vilket bekräftar den negativa marknadsutsikten. Dessutom har det fallit under den viktiga stödnivån vid ¥52,000.

Mest sannolikt är att Nikkei 225-indexet fortsätter falla, med nästa viktiga mål vid den psykologiska nivån ¥50,000. En rörelse över Strong-, Pivot- och Reverse-nivån vid ¥53,125 skulle ogiltigförklara den optimistiska marknadsutsikten.