Levi's försäljning gömde en 'Love Story' med Carolyn Bessette och 517-modellen; aktien rusar 12%

Ikoniska jeansmärket Levi Strauss senaste kvartalsresultat gömde en 'Love Story' i sig.

När jeansmärket rapporterade sin starkaste kvartalsvisa intäktstillväxt på nästan fyra år – samtidigt som konsumenterna avfärdade tulldrivna prisökningar – sade vd:n att en av dess kärnmodeller återfått popularitet efter att ha synts i en succé på FX och Hulu om romansen mellan John F. Kennedy Jr. och Carolyn Bessette.

"Ett annat tydligt exempel på den organiska styrkan i vårt kärnområde är den 25% ökningen i våra ikoniska 517s, som berömt bars av Carolyn Bessette och framträdde tydligt i den populära serien 'Love Story'," sade Levi's vd Michelle Gass under tisdagens sena resultatpresentation.

Företagets underdelssegment ökade med 7% under kvartalet, drivet av nya produktlanseringar och uppdaterade varianter av kärnmodellerna, sade Gass under ett samtal med analytiker.

Levi Strauss-aktien rusade på onsdagen och steg med cirka 12%.

Starka resultat drivet av tillväxt inom direkt-till-konsument

För det räkenskapsmässiga första kvartalet som avslutades 1 mars rapporterade Levi Strauss ett justerat resultat per aktie på 42 cent, upp från 38 cent året innan och över analytikernas förväntningar på 37 cent.

Intäkterna ökade 14% till $1.74 billion, och överträffade prognoserna på $1.65 billion.

Tillväxten stöddes av stark utveckling både inom direkt‑till‑konsument‑kanaler och grossistkanaler.

Försäljningen via företagets egna butiker och onlineplattformar steg 16%, medan grossistintäkterna ökade 12%.

Rörelsemarginalen sjönk däremot till 11.4%, vilket speglar högre tullrelaterade kostnader och ökade reklamutgifter.

Prissättningsstyrka kompenserar tullarnas påverkan

Trots tullar på ungefär 10% på import till USA har Levi Strauss lyckats bibehålla efterfrågan samtidigt som man höjt priserna och minskat förekomsten av rabatter.

"Efterfrågan har inte påverkats (av) de högre priserna, och vi ser att fördelarna börjar bli mer fullt realiserade från och med F2Q," sade Rick Patel, analytiker på Raymond James.

Analytiker på Jefferies pekade också på motståndskraftiga efterfrågetrender under årets första halvår och noterade att konsumenterna i stor utsträckning förblivit oberörda av de högre priserna.

Företagets fokus på kostnadskontroll, inklusive att förenkla produktutbudet och hantera personalstyrkan, förväntas stödja marginalerna över tid.

Utsikter höjda mitt i försiktig optimism

Levi Strauss höjde sin helårsprognos och förutspådde en nettoomsättningstillväxt för räkenskapsåret 2026 på 5.5% till 6.5%, jämfört med den tidigare prognosen på 5% till 6%.

Den reviderade prognosen ligger i stort sett i linje med marknadens förväntningar.

Uppgraderingen speglar förtroende för fortsatt efterfrågan inom denimkategorierna och styrkan i företagets direkt‑till‑konsument‑verksamhet.

Analytiker noterade dock att företagets utsikter, särskilt för den amerikanska marknaden, förblir försiktiga.

Detta antyder potentiella risker från makroekonomisk osäkerhet, inklusive högre bränslepriser kopplade till geopolitiska spänningar.

"Levi's bättre än väntade resultat och positiva kommentarer sticker ut i ett sammanhang av makroekonomisk osäkerhet och oro för de diskretionära utgifterna," sade Michael Gunther från Consumer Edge.

Värdering och konkurrenspositionering

Levi Strauss-aktierna har stigit med över 75% under de senaste 12 månaderna, stödda av konsekvent exekvering och förbättrade underliggande efterfrågefaktorer.

Aktien handlas för närvarande till ett framåtblickande P/E-tal på 12.91, jämfört med 19.23 för Ralph Lauren och 9.68 för American Eagle.