BMNR-aktien vs MSTR: Därför är BitMine mycket bättre än Strategy

Tom Lees BitMine (BMNR) och Michael Saylors Strategy (MSTR) har blivit de största Digital Asset Treasury (DAT)-företagen på Wall Street. Deras aktier har fallit kraftigt från sina historiska toppar i takt med att Ethereum- och Bitcoin-priserna sjunkit de senaste månaderna. Denna artikel förklarar varför BMNR är en mycket bättre investering.

BMNR är en bättre aktie än MSTR på grund av dess ackumuleringsstrategi 

BitMine och Strategy har olika strategier för ackumulering av kryptovalutor. Michael Saylors Strategy har en öppen ackumuleringsstrategi, där Michael Saylor förbinder sig att köpa Bitcoin varje månad.

Företaget äger nu 765,970 mynt till ett värde av över $55 miljarder. Det har tillgång till miljarder dollar via sin ATM, vilket innebär att det kommer att fortsätta köpa i det långa loppet.

BitMine, å andra sidan, siktar på att ackumulera 5 % av Ether i omlopp. Den har nu köpt 4.8 miljoner ETH-tokens, vilket motsvarar 3.9 % av totalutbudet. Det innebär att den kommer nå sitt mål senare i år.

Ton Lee tror på 5 %-alkemin, vilket gör BitMine till en stor aktör inom Ethereum, men inte den mest dominerande.

I så fall kommer BitMine sannolikt att sluta ta in kapital när det når 5 %-målet. I Strategys fall är aktieägarna garanterade utspädning eftersom företaget har en öppen, obegränsad ackumuleringsstrategi.

BitMine genererar intäkter från sina Ethereum-investeringar

Den andra stora anledningen till att BitMine är betydligt bättre än MicroStrategy är att det utnyttjar Ethereums staking-egenskap för att generera intäkter, medan MicroStrategy gynnas när Bitcoin stiger.

Data visar att BitMine äger Ethereum-tokens till ett värde av över $10.5 miljarder. Om man antar att det har slutfört köpet av 6 miljoner tokens, skulle dess tillgångar vara värda över $13.1 miljarder. Om det stakade det beloppet och tjänade 3 % årlig avkastning, skulle det generera nära $400 miljoner i högmarginalintäkter. Strategy skulle inte tjäna något på sina Bitcoin-innehav i detta scenario.

BitMine har flera potentiella användningsområden för dessa medel. Den kan använda dem för att återköpa sina aktier, ett vanligt sätt för företag att ge tillbaka kapital till investerare. I ett uttalande på torsdag förpliktigade sig företaget att öka sitt återköpsprogram till $4 miljarder, en ökning med 300 % från nuvarande $1 miljard.

Således rör sig de två företagen i motsatta riktningar. Medan BitMine syftar till att minska antalet utestående aktier över tid, innebär Strategys Bitcoin-ackumulering att företaget kontinuerligt kommer att ta in kapital.

BitMine har en bättre balansräkning än Strategy 

En annan viktig anledning till att BMNR-aktien är ett bättre köp än Strategy är att den har en bättre balansräkning.

Data visar att företaget saknar skuld och har över $800 miljoner i kassa och kortfristiga investeringar.

Strategy, å andra sidan, har över $2.4 miljarder i kassa, vilka det planerar att använda för att täcka utdelningar och skuldförpliktelser. Det har över $8 miljarder i skuld.

BitMines kassabalans och förväntade stakingintäkter ger företaget utrymme att investera i andra bolag. Senast investerade det $200 miljoner i Beast Industries, ett bolag som ägs av MrBeast, världens mest populära YouTuber. Om allt går väl kommer den investeringen att vara värd betydligt mer i framtiden.

BitMine-aktien har bildat ett dubbelbottenmönster

 BMNR aktiekursdiagram | Källa: TradingView 

Teknisk analys antyder också att BMNR-aktiekursen kan återhämta sig på kort sikt. Den har bildat ett dubbelbottenmönster vid $17 och en halslinje vid $23.40. Detta mönster är ofta ett gott tecken på en vändning.

Relative Strength Index har hoppat från den översålda nivån 24 till nuvarande 52. Den befinner sig också i ackumuleringsfasen enligt Wyckoff-teorin, vilket innebär att den kan göra en stark parabolisk rörelse på kort sikt. Om det händer kan den stiga till 50%-nivån i Fibonacci-återhämtningen vid $41, en uppgång på 92 % jämfört med föregående år.