Analys och vinstförhandsvisning för Goldman Sachs: når GS $1 000?

Goldman Sachs aktiekurs har återhämtat sig och närmar sig sitt rekordhöga värde när bolaget förbereder att offentliggöra sina resultat för första kvartalet på måndag. GS steg till $910, några punkter under rekordnivån $977. 

Goldman Sachs: förhandsvisning av kvartalsrapporten

Goldman Sachs, ett av Wall Streets mest ansedda bolag, har gått bra de senaste veckorna medan investerare väntar på förstakvartalsrapporten, som väntas visa motståndskraftig tillväxt driven av affärsavslut och trading.

Senaste rapporten visade att verksamheten blomstrade under fjärde kvartalet när bolag fortsatte sin affärsaktivitet och tradingintäkterna steg kraftigt.

Fjärde kvartalets intäkter sjönk något till $13.45 billion, en nedgång som drevs av en minskning i Platform Solutions efter nedskrivningen av dess Apple Card‑portfölj. Detta gav ett årsresultat på $58 billion, upp 9% år över år.

Global Banking and Markets‑divisionen genererade $41.45 billion förra året, upp 18%, där rådgivningsverksamheten fortsatte att växa. Tradingverksamheten gynnades av volatiliteten som följde av Donald Trumps politik.

Goldman Sachs’ förmögenhets- och kapitalförvaltningsverksamhet genererade $16.8 billion förra året. Bolaget redovisade reserver för kreditförluster på $1.1 billion förra året, en förbättring jämfört med föregående $1.35 billion.

Det är sannolikt att Goldman Sachs verksamhet gick bra under första kvartalet då marknadsvolatiliteten fortsatte och skapade fler tradingmöjligheter. 

Samtidigt fortsatte företagsaffärerna, där de mest anmärkningsvärda var Paramounts uppköp av Warner Bros, SpaceX köp av xAI, Devon Energys köp av Coterra Energy, och McCormicks uppköp av Unilevers livsmedelsverksamhet.

Data sammanställd av WSJ visar att Goldman Sachs i år är nummer ett inom rådgivning vid fusioner och förvärv (M&A), och har rådgivit affärer till ett värde av över $396 billion. Därefter följer Morgan Stanley, JP Morgan och Citi, som hanterade affärer värda $233 billion, $229 billion respektive $185 billion.

Goldman Sachs är också högst rankad på IPO‑marknaden, där det har rådgivit affärer till ett värde av över $22.7 billion. Därefter följer bland annat JP Morgan, Morgan Stanley och Citi.

Dess skuldkapitalmarknad har också vuxit i år, med volymen upp till $142 billion från $115 billion under samma period förra året.

Dessa siffror innebär att bolagets intäktstillväxt fortsatte under första kvartalet, med en genomsnittlig intäktsprognos på $16.9 billion, upp 12.4% år över år. Analytiker förväntar sig att intäkterna växer med 9% i år till $63.5 billion.

Analytiker kommer att bevaka bolagets exponering mot den privata kreditmarknaden, som på senare tid visar betydande påfrestningar.

Teknisk analys av Goldman Sachs aktiekurs

GS aktiediagram  | Källa: TradingView 

Dagsdiagrammet visar att GS aktiekurs har stigit kraftigt de senaste veckorna, från en låg nivå på $778 i mars till nuvarande $907.

Den har klättrat över 100‑dagars exponentiella glidande medelvärdet (EMA), medan Relative Strength Index (RSI) har stigit till cirka 65. Dessutom ligger kursen kvar över Supertrend‑indikatorn.

Därför är den mest sannolika prognosen för Goldman Sachs aktiekurs stigande, med nästa nivå att bevaka vid $980, dess högsta nivå i januari i år. Ett rörelse över den nivån skulle peka på fler uppgångar, potentiellt mot det viktiga motståndet vid $1,000.