Nvidia-aktien: främsta skälen till att kursen snart kan gå parabolisk

Nvidia-aktien har tagit tillbaka vissa av vinsterna från förra veckans starka rapport. Aktien steg till $230 innan den drogs tillbaka till $220 idag, trots att flera stora tillkännagivanden släpptes. Flera viktiga katalysatorer pekar nu mot potential för en stark återhämtning.

Nvidia har flera viktiga katalysatorer 

Nvidia, världens största företag, har gjort flera viktiga tillkännagivanden som kan stärka aktien på kort sikt. Ett av avtalen kom idag, när Lambda, ett företag som Nvidia stöder, meddelade ett avtal värt $35 miljarder med Anthropic. Projektet utvecklas av Hut 8, kommer att ha 350 megawatt och kommer att använda Nvidias GPU:er och andra produkter. 

Utöver detta meddelade Nvidia starka finansiella resultat förra veckan. Dess intäkter ökade med 106% under det senaste kvartalet till $86 miljarder och bolaget höjde sin framåtblickande vägledning. Man förutspådde också att intäkterna kommer att stiga till $108 miljarder under det innevarande kvartalet. 

Baserat på historisk prestation innebär detta att intäkterna sannolikt blir högre än vägledningen. I så fall är det troligt att de överstiger $112 miljarder eftersom ledningen tenderar att vara mycket konservativ. Detsamma gäller för vinsterna.

Dessutom, och viktigast av allt, var bolagets vägledning starkare än väntat. Intäkterna för nästa räkenskapsår förväntas växa med 77%, högre än de 44% som analytiker väntade sig. 

Denna tillväxt har hjälpt bolaget att återköpa miljontals aktier. Man återköpte aktier för $26 miljarder under andra kvartalet och har $99 miljarder kvar av sitt återköpsmandat. Nvidia har minskat antalet utestående aktier till 24,15 miljarder, betydligt lägre än 25,06 miljarder 2022.

Återköp av aktier har hjälpt till att stärka bolagets resultat genom att öka vinsten per aktie (EPS). Detta sker när bolaget minskar antalet utestående aktier, vilket också ökar utdelningen per aktie. 

Nvidia handlas till fyndnivåer

I ett idealt scenario borde ett företag som Nvidia, som växer så snabbt och har en stark marknadsandel, ha en hög värderingsmultipel. Så är inte fallet för Nvidia, vars värderingsmått ligger i nivå med den bredare marknaden.

Bolaget har ett framåtblickande P/E-tal på 23, betydligt lägre än femårsgenomsnittet på 42. Detta P/E-tal är också i nivå med S&P 500-indexet.

Samtidigt har bolaget en Rule of 40-multipel på 128% baserat på marginalen för fritt kassaflöde. Baserat på rörelsemarginal och nettomarginal är multipeln 172% respektive 168%. Ett företag anses vara billigt när multipeln överstiger 40%.

Dessa fundament förklarar varför analytiker är mycket positiva till bolaget, särskilt efter den senaste rapporten. Genomsnittlig prognos bland analytiker är $322, upp nästan 50% från dagens nivå. Den mest optimistiska analytikern är Simon Leopold på Raymond James, som har ett riktkursmål på $515. 

NVDA-aktiens tekniska analys

Nvidia aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Veckodiagrammet visar att Nvidia-aktien har stagnerat de senaste veckorna. Den har hållit sig ovanför 50-veckors exponentiellt glidande medelvärde (EMA) och Supertrend-indikatorn. 

Aktien ligger också över den uppåtgående trendlinjen som förbinder den lägsta nivån sedan den 5 maj i år. Därför är det mest sannolika scenariot att aktien fortsätter att stiga, potentiellt till den psykologiska nivån $300.