Sydkorea bötfäller Coinone $3.5M, suspenderar tjänster över AML-brister

Sydkoreanska tillsynsmyndigheter har vidtagit åtgärder mot Coinone för brister i arbetet mot penningtvätt (AML), vilket lägger till ännu en tillsynsåtgärd riktad mot lokala kryptobörser.

Enligt lokala mediarapporter på måndagen fann Financial Intelligence Unit (FIU) vid Financial Services Commission att Coinone inte uppfyllde viktiga skyldigheter för penningtvättsbekämpning, bland annat att verifiera användaridentiteter i omkring 70 000 fall.

Myndigheterna uppgav också att börsen hanterade mer än 10 000 transaktioner som involverade 16 utländska plattformar som inte var registrerade hos inhemska tillsynsmyndigheter, trots tidigare varningar.

Tillsynsmyndigheterna pekade vidare på brister i kundkännedom, och noterade att vissa konton markerades som fullt verifierade även när väsentlig information saknades.

I andra fall begränsades inte transaktioner för användare vars verifieringsprocess inte hade slutförts, vilket väckte oro för interna efterlevnadskontroller.

FIU har enligt uppgift ålagt en bot på 5.2 billion won, about $3.5 million, tillsammans med en tremånaders partiell avstängning.

Under denna period kommer nya kunder inte att få göra insättningar eller uttag av medel.

Coinones verkställande direktör, Cha Myung-hoon, har också fått en officiell erinran, även om åtgärden är administrativ snarare än straffrättslig.

Börsen har fått 10 dagar på sig att utmana beslutet innan det fastställs.

Skärpt granskning följer tidigare börsbrister

Pressen på Coinone kommer kort efter åtgärder mot Bithumb, som i mars bötfälldes med $24 million och fick en sex månaders partiell avstängning för liknande brister i penningtvättsbekämpning.

Bithumb fick stor uppmärksamhet efter att börsen av misstag skickade 620,000 Bitcoin, värderade till omkring $42 billion vid tidpunkten, istället för 620,000 Korean won under en kampanj.

Tillsynsmyndigheterna sade att incidenten blottlade allvarliga luckor i interna kontroller, vilket ledde till krav på hårdare skyddsåtgärder i hela sektorn.

Bank of Korea har därefter uppmanat lagstiftare att överväga regler som skulle tillåta börser att stoppa handeln vid onormal aktivitet eller plötsliga prisrörelser.

Börser måste nu stämma av interna ledger med faktiska tillgångar var femte minut, en stor förändring från tidigare praxis där vissa plattformar kontrollerade saldon endast en gång per 24 timmar.

Tjänstemän har varnat för att sådana förseningar gjorde det svårare att upptäcka avvikelser i tid och att reagera innan problemen eskalerade.

Enligt det uppdaterade ramverket måste företag sätta tydliga tröskelvärden som automatiskt kan utlösa handelsstopp om avvikelser överstiger definierade gränser.

Tillsynen omfattar nu även interna processer, där högriskaaktiviteter som kampanjutbetalningar kräver godkännanden på flera nivåer och kontroller av tredje part.

Revisionscykler förkortas också, från kvartalsvisa till månadsvisa granskningar, samtidigt som regelverket för offentliggörande kommer att kräva mer detaljerad rapportering av wallet-saldon och interna register.

”The financial authorities and the DAXA plan to complete the rule changes needed to implement the improvement measures within April this year,” sade FSC.

Data från FSC visar att kapital fortsatt har flyttat bort från lokala plattformar, med kryptoutflöden som nådde 90 trillion won, about $60 billion, under andra halvan av 2025, upp från 78.9 trillion won under första halvan.

Trenden har ökat brådskan i de regulatoriska insatserna när myndigheter försöker återställa förtroendet för börsverksamheten.