SoftBank tar in $1.5B och €1.75B på globala obligationsmarknader

 SoftBank Group Corp. tog in cirka $3.5 billion genom ett tvåvalutors obligationserbjudande, samtidigt som det japanska investmentbolaget går vidare med att refinansiera skuld och delvis återbetala ett bridgelån kopplat till investeringar i OpenAI.

Bolaget säkrade $1.5 billion via dollardenominerade obligationer och 1.75 billion euros ($2.06 billion) genom eurodenominerade noter, enligt en registrering på torsdagen

Kapitalanskaffningen kommer i ett läge då de globala skuldmarknaderna visar tecken på återhämtning.

Investerarsentimentet förbättrades i hopp om en möjlig lösning på Iran-konflikten, vilket lyfte bredare finansmarknader och uppmuntrade emittenter att vända sig till kapitalmarknaderna.

Detaljerad flerranchad obligationsstruktur

Erbjudandet delades upp i sex trancher över dollar- och euromarknaderna.

SoftBank emitterade $400 million i noter med förfall 2029, $600 million med förfall 2031 och $500 million med förfall 2036.

I eurosegmentet såldes 700 million euros noter med förfall 2030, 600 million euros med förfall 2032 och 450 million euros med förfall 2034.

Företaget satte relativt höga kupongräntor för emissionen.

Dollarobligationerna har räntesatser på 7.625%, 8.25% och 8.5%, medan euroobligationerna erbjuder 6.375%, 7.0% och 7.375%, respektive.

SoftBank förväntar sig slutföra emissionen den 22 april, enligt registreringen.

Intäkterna avsedda för refinansiering av skuld och OpenAI-exponering

Intäkterna från obligationsförsäljningen kommer att användas för att lösa in seniora noter i utländsk valuta och delvis återbetala ett bridgelån, som huvudsakligen användes för uppföljningsinvesteringar i OpenAI.

SoftBank har ökat sin exponering mot artificiell intelligens.

Företaget har investerat i OpenAI sedan september 2024.

I januari 2025 inledde det ett samarbete med företaget kring Stargate, ett USA-baserat infrastrukturprojekt för artificiell intelligens.

OpenAI är känt för att ha utvecklat ChatGPT.

Ledarskapsomflyttning understryker AI-satsning

Rene Haas förväntas få en bredare roll inom SoftBank:s internationella verksamhet samtidigt som han fortsätter som vd för Arm, enligt en rapport i Financial Times.

Den ökade ansvarsområden skulle avsevärt vidga hans operativa räckvidd i takt med att grundaren Masayoshi Son accelererar gruppens fokus på artificiell intelligens och avancerad halvledarteknik.

Haas kan få en reviderad titel inom SoftBank Group International, rapporterade källan.

Hans ansvar förväntas dock inte omfatta tillsyn över Vision Funds investeringsfordon eller SoftBanks energiverksamhet, vilket lämnar kapitaltunga nyckeldivisioner utanför hans mandat.

Ändå ses tillsättningen som en av de mest anmärkningsvärda ledande utnämningarna utanför bolaget och skulle kunna placera Haas som en av Sons närmaste operativa närmaste medarbetare, enligt Financial Times.

Kreditbetyg och transaktionsarrangörer

Obligationerna har BB+-betyg från S&P och kommer att noteras i Singapore, enligt registreringen.

Stora globala banker stödjer emissionen.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan och Mizuho agerar som gemensamma globala koordinatorer, tillsammans med andra bookrunners och medarrangörer.

Transaktionen understryker SoftBanks fortsatta beroende av kapitalmarknaderna när koncernen navigerar storskaliga investeringar i artificiell intelligens samtidigt som den hanterar sina skuldförpliktelser.