Microsoft: kommer MSFT att bryta sitt 100-dagars MA efter Q3?

Evercore ISI-analytiker, ledda av Kirk Materne, går in i Microsofts (NASDAQ: MSFT) fiscal Q3-rapporter den April 29^th med en klart positiv inställning.

Konsensus är att multinationella bolaget kommer att rapportera $4.07 per aktie i vinst på $81.4 billion i intäkter, vilket indikerar ökningar i mitten–till sena tonårsnivåer i både omsättning och resultat.

Inför kvartalsrapporten ser Evercore flera tecken på återhämtning för Microsoft-aktien, som redan är upp nästan 20% jämfört med sin senaste botten.

Varför Evercore ISI ser stor uppsida i Microsoft-aktien

Kirk Materne förblir positiv till MSFT-aktien främst på grund av Azure-tillväxten, som han anser fortsatt kommer att gynnas av hög efterfrågan på AI-tjänster.

Enligt honom bekräftar de nuvarande kapacitetsbegränsningarna Microsofts dominerande marknadsposition, eftersom kunder väntar på specialiserad AI-kapacitet istället för att migrera till konkurrenter.

När nya datacenter tas i drift under 2026 kommer övergången från "capacity-constrained" till "revenue-realized" att ge ett betydande medvind för Azures långsiktiga marginalexpansion.

Evercores kursmål $580 för Microsoft antyder en potentiell uppsida på mer än 35% från nuvarande nivå.

MSFT-aktien är attraktivt prissatt inför Q1-rapporten

Evercore ISI rekommenderar att man behåller Microsoft-aktier inför jätten Microsofts Q3-rapport, även eftersom aktien förblir relativt attraktivt värderad 2026.

Vid 25x framåtblickande vinst underskattar marknaden "flywheel-effekten" i MSFT:s artificiella intelligens (AI)-stack – från kiselnivån upp till Copilot-applikationerna, skrev de till klienter.

Materne ser också företagets amended partnership with OpenAI som positivt eftersom det erbjuder mer förutsägbara långsiktiga ekonomiska villkor och IP-åtkomst fram till 2032.

Microsoft har nu större flexibilitet att bedriva en bredare "multi-model" AI-strategi – som deras arbete med Mistral och Phi-3 – samtidigt som de behåller sin status som OpenAI:s primära molnpartner, tillade han.

Teknisk analys talar för köp av Microsoft Corp

Kirk Maternes beslut att upprepa en "outperform"-rating för MSFT-aktier bara dagar före Q3-rapporten tyder på att han förväntar sig att ledningen redovisar stabila marginaler trots hög capex för datacenter.  

Evercore ISI-analytikern förväntar sig sannolikt också att Microsoft Corp ska ge en positiv vägledning – vilket lugnar investerare kring att AI-monetiseringsfasen accelererar, särskilt med Office 365 Commercial Cloud.

Inför kvartalsrapporten handlas MSFT precis under sitt 100-dagars glidande medelvärde (MA).

Ett avgörande genombrott över nivån $429 förväntas i stort påskynda uppåtgående momentum på kort sikt.

Vart optionsdata antyder att MSFT är på väg härnäst

Optionshandlare verkar också tro att Microsoft kommer att stiga efter rapporten på onsdag.

Enligt Barchart ligger put-to-call-kvoten för kontrakt med förfall May 1^st på 0.39, vilket indikerar en starkt positiv skevhet, med övre strike satt till $448, vilket antyder potential för en uppgång på 5.77% från nuvarande nivå.

Observera att "Big Short"-investeraren Michael Burry nyligen också har expanded his exposure to MSFT.