Standard Chartered, BlackRock och OKX lanserar ramverk för tokeniserad säkerhet

Standard Chartered uppgav på tisdag att man lanserat ett nytt ramverk som tillåter institutionella kunder att använda BlackRocks tokeniserade kortfristiga US Treasury-fond som säkerhet på kryptohandelsplattformen OKX.

Långivaren har samarbetat med BlackRock och OKX för att möjliggöra för VIP- och institutionella kunder på OKX Middle East att använda BlackRock USD Institutional Digital Liquidity (BUIDL) Fund som handelsrelaterad säkerhet.

Standard Chartered kommer att agera förvarare för arrangemanget med säkerheter utanför handelsplatsen.

Företagen beskrev initiativet som det första sådana ramverk som stöds av en globalt systemviktig bank.

Förvaring utanför handelsplatsen för att minska tillgångsöverföringar

Ramverket är utformat för att minska behovet av att kunder flyttar tillgångar mellan förvarare och handelsplatser.

Samtidigt säkerställer det tillgångsskydd utanför börsmiljön, sade långivaren.

Genom denna struktur kan institutionella kunder ställa BUIDL som säkerhet som hålls utanför handelsplatsen under Standard Chartereds reglerade förvaring, samtidigt som de fortsätter att handla smidigt på OKX Middle East.

Det eliminerar behovet av att överföra tillgångar mellan plattformar.

Upplägget möjliggör också att BUIDL kan sättas in och handlas på handelsplatsen. Det kan användas som avkastningsbärande säkerhet vid marginalhandel.

Tokenisering integrerad i handelsflöden

Ramverket kombinerar BlackRocks BUIDL-fond, tokeniserad av Securitize, med Standard Chartereds förvaringstjänster och OKX:s handelsinfrastruktur.

Det skapar en modell där säkerhetsförvaring och handel fungerar inom ett och samma ekosystem.

Det markerar ett steg mot att integrera tokeniserade reala tillgångar i den globala finansiella marknadsinfrastrukturen.

BlackRocks BUIDL-fond investerar i kontanter, US Treasury-bills och repor.

Avkastningen från dessa investeringar distribueras on-chain.

Ramverket syftar till att omvandla outnyttjad marginal till en avkastningsgenererande tillgång.

Det utökar också användningen av tokeniserade reala tillgångar genom att göra det möjligt för BUIDL att fungera som plattformsomfattande säkerhet på OKX.

Fokus på skydd och kapitaleffektivitet

Företagen uppgav att strukturen erbjuder förbättrat skydd för kunder.

Säkerheter som hålls i BUIDL skyddas av Standard Chartered och är segregerade från OKX:s tillgångar.

Det gör det möjligt för kunder att handla utan att överföra förvaringen, vilket minskar exponeringen mot börsrelaterade risker.

Samara Cohen, Global Head of Market Development på BlackRock, sade, "BUIDL är utformat för att tillföra fördelarna med tokenisering till kortfristig statsskuldsexponering, så att kvalificerade investerare kan få avkastning i US-dollar via blockkedjans infrastruktur."

Hon tillade: "Ramverket med OKX och Standard Chartered gör det möjligt för kvalificerade investerare att frigöra nya möjligheter i hur de använder säkerheter."

Haider Rafique, Global Managing Partner på OKX, sade: "Detta samarbete lyfter fram potentialen i att tokenisera reala tillgångar (RWA) i stor skala."

Margaret Harwood-Jones, Global Head of Financing and Securities Services på Standard Chartered, sade: "Vår roll som förvarare i detta initiativ speglar vårt engagemang för att leverera pålitliga och innovativa lösningar till kunder i takt med att det finansiella ekosystemet utvecklas."

Institutionellt antagande och testning

Lanseringen följer omfattande institutionella tester och integrationsinsatser.

Företagen uppgav att ramverket visar att tokeniserade reala tillgångar kan fungera i stor skala inom befintliga institutionella arbetsflöden, inklusive handel, marginalhantering och likviditetshantering.

Initiativet förenar en global kapitalförvaltare, en Tier 1-bank och en börs för digitala tillgångar.

Syftet är att överbrygga traditionell finans och digitala marknader genom att integrera tokenisering i central finansiell infrastruktur.