Analytiker nedgraderar Palantir-aktien efter uppgång på Q1-rapport

Palantir Technologies NASDAQ:PLTR klättrar något i after hours-handeln efter att ha rapporterat en Q1 som slog marknaden och avsevärt höjt prognosen för hela året.

Det AI-drivna dataanalysföretaget rapporterade ett justerat resultat på 33 cents per aktie på $1.63 billion i intäkter – och slog med god marginal analytikernas förväntningar på 28 cents per aktie och $1.54 billion.

Trots kursuppgången efter rapporten är Palantir-aktien fortfarande en underpresterare för 2026, för närvarande ned cirka 17% från årets högsta nivå när den bredare mjukvarusektorn brottas med värderingsomprövningar i spåren av farhågor om AI-störningar.

Varför Palantir-aktien är 'i grönt' efter Q1-rapporten

PLTR-aktierna fortsätter att stiga på Q1-rapporten främst eftersom rapporten signalerar ett företag som går för fullt på den amerikanska marknaden.

Företagets inhemska intäkter mer än fördubblades år‑över‑år till $1.28 billion – drivna av en ökning med 84% i försäljning till myndigheter. I sitt brev till aktieägarna skrev vd Alex Karp:

“Our financial results now demonstrate a level of strength that dwarfs the performance of every software company in history at this scale.”

Karp försökte också tystställa farhågorna kring AI-störningar och betonade att PLTR banar en unik väg bort från det "intensivt konkurrensutsatta racet" bland AI-modellutvecklare, och i stället bygger ett "juggernaut of a business" fokuserat på att leverera "lethal capabilities" och verkliga resultat till sina partners.

HSBC-analytiker tar avstånd från PLTR-aktierna

Trots Karps försäkringar är HSBC-analytikern Stephen Bersey inte helt övertygad.

I en forskningsnota daterad May 4^th nedgraderade Bersey Palantir-aktierna till "neutral" och sänkte sitt riktpris till $151, vilket i praktiken indikerar ingen vidare uppsida från nuvarande nivåer.

Enligt honom hotas PLTR:s traditionella "vallgrav" — att integrera ingenjörer i kundorganisationer — eftersom AI-rivaler som Anthropic och OpenAI tar till liknande praktiska integrationsstrategier.

Noten betonade att "traditionella inträdesbarriärer har börjat erodera" på grund av snabb adoption av agentbaserade ramverk, vilket ökar "risken för multipelkompression" när marknaden inser att Palantir inte längre är enda alternativet för komplex AI-orkestrering.

Hur man positionerar sig i Palantir efter Q1-rapporten

Framåtblickande fördubblar Palantirs ledning sina satsningar på den aggressiva tillväxtbanan – man höjde intäktsprognosen för 2026 till intervallet $7.65 billion–$7.66 billion, en ökning med 71% som ligger väl över konsensus på $7.27 billion.

Företaget höjde också sin prognos för justerat fritt kassaflöde till $4.2 billion–$4.4 billion.

Medan Karp förblir extremt optimistisk och säger till CNBC att han förväntar sig att den amerikanska verksamheten "fördubblas igen 2027", är marknaden fortsatt delad.

Med ett svindlande pris/vinst (P/E)-multipel på omkring 130x och växande konkurrens inom AI-orkestrering, är den centrala frågan för investerare huruvida PLTR:s "särskilt amerikanska" artificiella intelligensrevolution kan behålla sin premiumvärdering medan SaaSpocalypse fortsätter att kräva offer i den bredare mjukvarusektorn.