RBC höjer årsslutsprognos för S&P 500 när AI-sektorer driver uppgång

RBC Capital Markets höjde på fredagen sitt årsslutsmål för S&P 500, och hänvisade till robust vinsttillväxt och fortsatt styrka i AI-relaterade sektorer.

Den kanadensiska mäklaren höjde sitt mål för referensindexet till 7,900 från 7,750.

Den reviderade prognosen innebär en uppsida på 7.7% från torsdagens stängningsnivå 7,335.66.

Rörelsen kommer samtidigt som amerikanska aktier fortsätter att stiga till rekordnivåer, stödda av investerarnas entusiasm för AI-relaterade investeringar och förväntningar om stark företagsvinsttillväxt.

S&P 500 noterade också förra månaden sin största månatliga procentuella uppgång sedan november 2020, vilket återspeglar ökad tilltro bland investerare trots bredare makroekonomiska orosmoln.

AI-relaterade företag fortsätter att stödja värderingar

RBC uppgav att positiva resultatrevideringar från teknik- och AI-relaterade företag fortsatt har stött aktievärderingar.

Mäklaren tillade att stark efterfrågan på AI-infrastruktur har bidragit till att upprätthålla momentum i stora tillväxtbolag.

Enligt RBC:s strateger har amerikanska företag förblivit motståndskraftiga trots högre kostnader och kvarstående geopolitiska risker.

Företaget noterade att denna motståndskraft har bidragit till att hålla marknadsledarskapet koncentrerat bland stora tillväxtnamn, särskilt de kopplade till artificiell intelligens och teknikinfrastruktur.

RBC:s positiva ställning följer liknande åtgärder från andra stora mäklare på Wall Street, inklusive JP Morgan och Barclays, som också höjde sina mål för S&P 500 förra månaden.

Dessa firmor angav dämpade geopolitiska risker och förbättrat vinstmomentum som huvudskäl för sina uppgraderade prognoser för amerikanska aktier.

Uppgången fortsätter trots makroekonomisk osäkerhet

RBC:s strateger sade att marknadsuppgången har fortsatt trots en svår makroekonomisk bakgrund.

Företaget framhöll trög inflation, osäkerhet kring tidpunkten för amerikanska ränte­sänkningar och kvarstående geopolitiska risker som några av utmaningarna marknaderna fortfarande står inför.

Trots dessa bekymmer har investerarnas aptit på aktier förblivit stark, särskilt i sektorer som gynnas av AI-drivna investeringar och efterfrågan på infrastruktur.

Mäklaren föreslog att fortsatt vinstmotståndskraft har bidragit till att dämpa oro kring penningpolitik och inflations­tryck.

RBC sänker rekommendation för sjukvårdssektorn

Separat nedgraderade RBC amerikanska sjukvårdsaktier till ”marknadsvikt” från ”övervikt”.

Mäklaren angav resultatrevideringar, fondutflöden och policyosäkerhet som huvudskälen bakom nedgraderingen.

RBC sade att även om värderingarna i sjukvårdssektorn förblir attraktiva, har det bredare utsiktsläget blivit mindre gynnsamt på grund av dessa påfrestningar.

Nedgraderingen speglar en ökad försiktighet kring sjukvårdsaktier i en tid då investerare fortsätter att föredra sektorer kopplade till tekniktillväxt och investeringsteman relaterade till artificiell intelligens.