Anthropics kreditfacilitet väntas överstiga 10 miljarder USD före IPO: rapport

Anthropics revolverande kreditfacilitet väntas överstiga dess ungefärliga mål på $10 billion då banker tävlar om roller i AI‑företagets planerade börsintroduktion, rapporterade Bloomberg, med hänvisning till personer med insyn.

Banker tävlar om roller i Anthropics börsintroduktion

Anthropic överväger att utöka sin revolverande kreditfacilitet utöver $10 billion-nivån, även om diskussionerna fortfarande pågår och bolaget i slutändan kan behålla faciliteten vid målet eller under det.

Banker söker större åtaganden för att stärka sina positioner inför börsintroduktionen.

Anthropic har bett de mest aktiva långivarna som deltar i arrangemanget av kreditlinjen att åta sig ungefär $1.25 billion vardera.

En andra grupp av aktiva banker har uppmuntrats att erbjuda omkring $1 billion, medan åtaganden från mindre aktiva deltagare kan bli omkring $750 million eller lägre.

I syndikerad utlåning leder större åtaganden generellt till högre avgifter för bankerna.

En större roll i kreditfaciliteten kan också hjälpa en bank att positionera sig för en mer aktiv roll i en efterföljande kapitalmarknadstransaktion.

Kreditlinje skulle innebära en större ökning

En facilitet över $10 billion skulle utgöra en betydande ökning från den $2.5 billion femåriga revolverande kreditfacilitet som Anthropic säkrade förra året.

Den faciliteten inkluderade Morgan Stanley, Barclays, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan, Royal Bank of Canada och Mitsubishi UFJ Financial Group.

Den potentiella expansionen följer också diskussioner kring ett mycket större skuldpaket för Anthropic‑relaterad datacenterinfrastruktur.

Banker ledda av Morgan Stanley var tidigare i samtal om att arrangera $15 billion i skuld för ett datacenterprojekt i Texas, med Alphabets Google som backning. Den föreslagna finansieringen inkluderade ett $14 billion bridgelån och en revolverande kreditfacilitet.

Anthropics finansieringsaktivitet kommer samtidigt som AI‑boomen har återupplivat IPO‑marknaden.

Företag som gått till börsen i år har tagit in $257 billion, exklusive blank‑check‑bolag och andra finansiella fordon, enligt Bloomberg‑data. Det är den högsta summan som tagits in under ett år sedan 2021.

Intäktstillväxt driver IPO‑ambitioner

Anthropics snabbt växande intäkter har stärkt förväntningarna kring en möjlig börsnotering.

Företagets annualiserade intäktsnivå översteg $65 billion i slutet av juli, enligt Bloomberg News.

Bolaget rapporterade preliminära kvartalsintäkter på mer än $11.5 billion i sitt senaste avslutade kvartal, jämfört med $787 million under samma period året innan.

Det rapporterade också positivt justerat rörelseresultat för kvartalet, enligt dokument som Bloomberg citerade.

Reuters rapporterade separat att Anthropic prognostiserar intäkter på ungefär $190 billion till $200 billion år 2028.

Anthropic lämnade konfidentiellt in en ansökan om en amerikansk IPO i juni (filed for a US IPO in June) och förväntas eventuellt debutera så tidigt som i höst, före konkurrenten OpenAI. Bolaget har också träffat investerare inför en möjlig storskalig notering.

Den planerade utökningen av kreditfaciliteten belyser de växande finansieringsbehoven kring Anthropic när det skalar upp sin AI‑verksamhet samtidigt som det förbereder sig för de publika marknaderna.

Det slutgiltiga omfånget av revolvern har dock inte beslutats.