Nebius aktieanalys: vad väntar för CoreWeave-konkurrenten efter rapporten?

Nebius-aktien står i fokus i dag när den europeiska teknikjätten publicerar sina finansiella resultat, som väntas visa kraftig tillväxt i intäkter och orderstock. NBIS handlades till $129 på tisdagen, några punkter under rekordnivån $197.

Nebius-aktien i fokus när den publicerar sina finansiella resultat 

Neocloud-branschen blomstrar, och fler företag — särskilt aktörer inom bitcoinbrytning — går in i sektorn. Tidiga tecken tyder på att Nebius och CoreWeave utvecklas till ett duopol i branschen tack vare sina stora beställningar.

Nebius nådde nyligen en affär på $27 miljarder med Meta Platforms, vilket gör den till en av de största partnerskapen i branschen. Detta kommer ovanpå dess stora avtal med Microsoft, en ledande aktör inom AI.

Företaget fick även en investering på $2 miljarder från NVIDIA, som levererar dess GPU:er. Den investeringen signalerar att NVIDIA förväntar sig att verksamheten fortsätter att växa i överskådlig framtid. Det köpte också Eigen AI i en affär värd $600 miljoner

Framöver är nästa viktiga katalysator för NBIS-aktien de kommande finansiella resultaten, som kommer att ge mer klarhet om intäktstillväxt, kapitalutgifter och orderstocken.

Wall Street-analytiker är mycket positiva till verksamheten, med ett genomsnittligt estimat som visar att intäkterna ökade med 602% till över $388 million. Estimatet för andra kvartalet är att intäkterna blir $593 million, upp 464% år‑till‑år.

Årets intäkter förväntas stiga med 522% till $3.3 billion, följt av $10 billion nästa år. Dessa siffror gör bolaget till ett av de snabbast växande i branschen.

Huvudutmaningen för bolaget är att kapitalutgifterna väntas fortsätta öka i överskådlig framtid i takt med att GPU:er, minneschip och andra komponenter blir dyrare. Faktum är att de största hyperskalare som Microsoft, Google och Amazon pekat på ökade kostnader som huvudorsak till att de höjer sina kapitalutgiftsplaner.

De ökade kostnaderna, tillsammans med oro för kassaförbrukning, förklarar varför Nebius-aktien har en hög andel blankade aktier på nästan 20%. Vi anser dock att oron är obefogad eftersom bolaget måste fortsätta investera för att finansiera sina datacenter. 

Det kommer så småningom att bromsa sina utgifter och börja fokusera på lönsamhet. Detta är samma tillvägagångssätt som företag som Meta Platforms och Tesla använde innan de blev lönsamma.

Analytiker har en blandad syn på Nebius, med ett genomsnittligt kursmål på $139, 11% under nuvarande pris. I en färsk notering förutspådde Tai Liani, analytiker på Bank of America, att bolaget kan stiga till $205, medan DA Davidson har ett kursmål på

Teknisk analys av Nebius aktiekurs 

NBIS aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att NBIS-aktiekursen bottnade vid $73 tidigare i år. Den bildade ett dubbelbottenmönster vars nacklinje låg på $109.32, dess högsta punkt den 16 januari. 

Aktien bröt även ovanför det viktiga motståndet vid $141, den övre delen av cup & handle-mönstret. Den har konsekvent legat ovanför 50‑dagars och 200‑dagars glidande medelvärden, månader efter att den bildade ett gyllene kors.

Därför kommer aktien sannolikt att återuppta uppåttrenden de närmaste dagarna. Om så sker blir det första målet att bevaka $200, följt av den psykologiska nivån $220. 

Men, som vi såg med CoreWeave-aktien, finns risken att den kan sjunka när säljarna försöker fylla gapet som skapades tidigare denna månad. Denna återgång, om den inträffar, blir sannolikt kortvarig inför en möjlig återhämtning.