Needham: Polaris Forge 3-hyresavtal kan driva Applied Digital-aktien uppåt

Applied Digital APLD steg den 21 maj efter att Needham uppgav att bolagets 15-åriga hyresavtal för 300 MW kritisk kapacitet vid dess avancerade Polaris Forge 3-datacentercampus i North Dakota kommer att driva aktiekursen högre.

I en forskningsrapport i morse skrev analytikern John Todaro till klienter att hyperskalarens åtagande på flera miljarder dollar erbjuder exceptionell insyn och förutsägbarhet i framtida intäkter.

Needhams positiva rekommendation är särskilt betydelsefull med tanke på att Applied Digital-aktien redan stigit otroliga 140% sedan slutet av mars.

Needhams positiva syn på Applied Digital-aktien

Needham hävdar att det nyligen ingångna ankareleasavtalet för Polaris Forge 3 utgör en enastående strukturell vändpunkt för Applied Digitals värdering.

Det grundläggande 15-årsavtalet garanterar $7.5 billion i kontrakterade intäkter, en siffra som kan stiga till $18.2 billion om expansionsoptionerna fullt ut utnyttjas av den inhemska tier-1-hyperskalaren.

Enligt John Todaro minskar denna transaktion i betydande grad risken i de kapitalutgifter som krävs för expansionsfasen i North Dakota.

Genom att visa upp en snabb avslutning av hyresavtalet på under 30 dagar bevisade Applied Digital sin genomförandeförmåga.

Denna förhöjda pipelinegenomslagskraft ledde Needham till att uttryckligen höja sitt kursmål för APLD till $66, vilket indikerar ytterligare ungefär 35% uppsida från nuvarande nivåer.

APLD-aktier förblir en stor vinnare inom AI

Utöver den finansiella injektionen från Polaris-kontraktet vilar Todaros bredare positiva tes tungt på Applied Digitals systemiska teknologiska fördelar.

Forskningsfirman betonar att Applied Digital är unikt positionerat för att hantera moderna högdensitets-AI och högpresterande beräkningsarbetsbelastningar (HPC).

Denna prestandafördel tillskrivs direkt företagets framåtblickande designfilosofi som integrerar ultratäta effektleveransnätverk och avancerade plattformar för direktvätskekylning.

Genom att kapitalisera på sina strategiska investeringar, såsom tidiga samarbeten kring mikrofluidisk mikro-kylinfrastruktur som etablerades sent förra året, har APLD framgångsrikt byggt en tydlig konkurrensvall.

Needham anger att denna tekniska överlägsenhet positionerar Applied Digitals aktier att dra nytta av en premiepåslag i prissättningen jämfört med mindre förberedda, äldre datacenterkonkurrenter.

Hur bör man handla Applied Digital på nuvarande nivåer?

Kort sagt signalerar marknadens stora reaktion på Polaris Forge 3-annonseringen en bredare insikt att rå effektkapacitet har blivit den ultimata valutan i AI-ekonomin.

Med detta hyresavtal har Applied Digitals totala kontrakterade flerårs-pipeline vuxit till omkring $31 billion för dess nästa generations flotta.

Denna kolossala backlog ger företaget ett defensivt, nyttighetsliknande inkomstskydd samtidigt som den bevarar operationell hypertillväxtpotential.

När tier-1 molnleverantörer aggressivt söker knappa "institutionell-klass" fastigheter förblir Applied Digitals snabba utrullningsarkitektur mycket eftertraktad.

Needhams uppdaterade mål speglar en fast övertygelse om att när den makroekonomiska datacenterkapaciteten möter kraftiga utbudspåfrestningar under slutet av 2026, kommer APLD-aktien fortsätta att handlas till en premievärdering.

Observera att Applied Digital för närvarande ligger tydligt över sina viktiga glidande medelvärden (MAs), med en RSI i mitten av 60-talet som indikerar intensivt köptryck.