SCHD ETF slår S&P 500 och Nasdaq 100 – finns mer uppsida?

Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF sköt i höjden till en rekordnivå förra veckan och bekräftade våra tidigare prognoser. Den avslutade veckan på $32.83, vilket ger en uppgång hittills i år på nästan 20%. I kontrast har S&P 500 och Nasdaq 100 stigit med 9% respektive 17% i år. Denna trend kan fortsätta nu när SCHD-aktien har bildat ett positivt kursmönster och blivit ett bra skydd mot AI.

SCHD-aktien har bildat ett positivt kursmönster

Dagdiagrammet visar att SCHD ETF:ens kurs har stigit de senaste fem dagarna i rad och nu ligger på sin högsta nivå någonsin. Denna uppgång kan fortsätta då fonden har bildat ett typiskt cup-and-handle-mönster, ett vanligt fortsättningstecken inom teknisk analys. 

I detta fall låg koppens övre sida på $32, medan dess nedre sida var $30.21, vilket ger en djup på $1.72. Vinstmålet i detta mönster uppskattas genom att lägga till denna höjd till koppens övre nivå. Här innebär det att lägga till $1.72 till $31.93, vilket ger ett vinstmål på $33.65.

Övriga tekniska indikatorer tyder på att ETF:en har mer uppsida. Den har legat över samtliga glidande medelvärden och Supertrend-indikatorn. Dessutom har Relative Strength Index (RSI) och Average Directional Index (RSI) fortsatt att stiga.

Därför är vägen med minst motstånd för SCHD-aktien uppåtriktad. Denna bild blir ogiltig om den faller under nyckelstödet vid $31.93. 

Huvudkatalysatorer för Schwab US Dividend Equity ETF

Det finns flera potentiella katalysatorer för SCHD:s kurs i år. Den viktigaste är att den har blivit ett av de främsta skydden mot den pågående AI-boomen, eftersom de flesta av dess innehavsbolag verkar i traditionella sektorer som energi, finans och konsumtionsvaror. 

Med så många AI-aktier i en uppgång är sannolikt att det över tid sker en rotation från tillväxt till värde. SCHD ETF skulle vara en god förmånstagare av detta, vilket vi såg under första kvartalet när den steg till en rekordnivå samtidigt som AI-aktierna backade.

SCHD ETF kan också gynnas av den bredare aktiemarknadsuppgången som stöds av starka vinster. Data visar att vinsttillväxten för första kvartalet var 28.6%, den högsta nivån sedan fjärde kvartalet 2021. De flesta bolag, inklusive SCHD:s beståndsbolag, rapporterade starka siffror.

Dessutom, även om SCHD har få AI-företag, är det sannolikt att många av dess innehav kommer att använda tekniken för att spara kostnader och öka lönsamheten över tid. Vissa företag har till exempel meddelat AI-relaterade nedskärningar i år, och flera har angett att anställda blivit överflödiga. 

SCHD ETF är också ganska undervärderad jämfört med de andra ledande fonderna. Den har ett P/E-tal på 18, betydligt lägre än Nasdaq 100:s 35 och S&P 500-indexets 22. 

För tydlighetens skull: även om Schwab US Dividend Equity ETF är känd för sina utdelningar och sin tillväxt, är verkligheten att den betalar små utbetalningar till investerare. Den har en direktavkastning på bara 3%, vilket är mycket lägre än vad amerikanska statsobligationer ger i dag. Huvudfördelen är att kursen fortsätter att växa i år.