Varför Coherent- och Lumentum-aktier steg på tisdagen

Coherent och Lumentum Holdings-aktier steg kraftigt på tisdagen när investerare strömmade in i aktier inom optisk nätverksteknik.

Rallyt följde kommentarer från Nvidias vd Jensen Huang, som betonade den växande betydelsen av optiska förbindelser i AI-datacenter.

Rallyt kom samtidigt som Marvell Technologys aktie gjorde ett kraftigt hopp efter att Huang antytt att chipptillverkaren kan bli nästa företag värt en biljon dollar.

Investerare förde över den entusiasmen till det bredare ekosystemet för optisk nätverksteknik, vilket lyfte företag som levererar kritiska komponenter som används i AI-infrastruktur.

Coherent-aktien COHR steg 17 % till $425.64, vilket satte aktien på väg mot en rekordhög stängningsnivå.

Lumentum steg 13 %, medan Corning, som tillverkar fiber som används i optiska nätverkssystem, också ökade 13 %.

Nvidias kommentarer lyfter efterfrågan på optisk nätverksteknik

Investerarentusiasmen drevs av Huangs uttalanden i Marvells keynote på Computex 2026 i Taipei, där han diskuterade det växande behovet av optisk anslutning i takt med att AI-infrastrukturen växer.

Enligt Huang är koppar fortfarande användbart för datatransmission, men dess begränsningar blir allt tydligare i takt med att AI-arbetsbelastningar expanderar.

"Vi bör använda koppar så mycket vi kan, så länge det går, men koppar har sina begränsningar... Använd optik där det krävs, använd koppar där du kan," sade Huang.

Kommentarerna förstärkte en trend som många investerare redan satsat på: den snabba expansionen av AI-datacenter skapar en betydande efterfrågan på högkapacitets optisk nätverksutrustning.

Marvell tillverkar digitala signalprocessorer som används i optiska transceivrar som kopplar ihop servrar inom AI-datacenter.

Coherent och Lumentum levererar kritiska optiska komponenter och hårdvara som möjliggör dessa förbindelser, vilket gör dem till direkta vinnare på ökade investeringar i AI-infrastruktur.

Lumentum har dessutom ett formellt partnerskap med Marvell, vilket ytterligare kopplar dess tillväxtutsikter till efterfrågan på optisk nätverksteknik.

Coherent framstår som ytterligare en vinnare inom AI-infrastruktur

Medan Marvell drog mest uppmärksamhet efter Huangs uttalanden riktade investerare även fokus mot Coherent.

Företaget tillverkar optiska transceivrar och relaterade komponenter som är avgörande för att flytta data över hyperskaliga AI-kluster.

Enligt marknadsobservatörer är Coherents exponering mot AI-relaterad optisk efterfrågan jämförbar med många av de mer bevakade företagen inom AI-infrastruktur.

Analytikers sentiment har också förbättrats. Nyliga rekommendationer från TD Cowen, Rosenblatt och Stifel hade ett genomsnittligt kursmål på $410.67, även om aktien nu handlas över dessa nivåer efter den senaste uppgången.

AI-investeringarnas boom gynnar ett bredare ekosystem

Uppgångarna bland aktier inom optisk nätverksteknik visar hur AI-relaterade investeringar i allt högre grad gagnar ett brett nätverk av leverantörer utöver chipptillverkarna.

Nvidia har redan satsat betydande kapital i fotonik- och optiska nätverksföretag.

Under de senaste tre månaderna har företaget investerat $2 billion vardera i Lumentum och Coherent, åtagit sig $500 million till Corning för avancerad optisk anslutning och deltagit i Ayar Labs' $500 million finansieringsrunda.

Dessa investeringar, tillsammans med Huangs senaste kommentarer, stärkte investerarnas förtroende för att optisk nätverksteknik kommer att förbli en kritisk komponent i nästa generations AI-infrastruktur.

Den bredare trenden har också lyft investeringsfordon knutna till datacenterutveckling.

The Global X Data Center & Digital Infrastructure ETF, som följer företag inom datacenter-ekosystemet, har stigit 50 % i år.

För investerare underströk tisdagens uppgång en växande marknadsuppfattning att när AI-kluster blir större och mer komplexa kan efterfrågan på leverantörer av optisk anslutning som Coherent och Lumentum fortsätta att öka i takt med utgifterna för AI-infrastruktur.