Apple vill köpa minneschip från CXMT – lindrar det techjättens kostnadsproblem?

Apple lobbar hos Trump-administrationen för att få tillstånd att köpa minneschip från den kinesiska tillverkaren CXMT, eftersom artificiell intelligens-boomen driver upp halvledarkostnaderna och pressar globala leverantörskedjor, Financial Times rapporterade på lördagen.

Draget understryker hur även världens största konsumentelektronikföretag kämpar för att säkra ytterligare källor för minne i takt med att efterfrågan från AI-datacenter omformar halvledarmarknaden.

Enligt rapporten, som citerar sex personer med insyn, har Apple inlett en lobbykampanj runt Vita huset och andra delar av administrationen för att lätta den ekonomiska pressen från kraftigt stigande priser på minneschip, vilket nyligen tvingade företaget att höja priserna på flera MacBook- och iPad-modeller.

Apple söker ytterligare minnesleveranser

Enligt rapporten kontaktade Apple först handelsdepartementet för mer än en månad sedan och har därefter utökat sina kontakter till andra ämbetsmän i administrationen och allierade i Washington.

Företaget söker godkännande för att köpa kretsar från ChangXin Memory Technologies (CXMT), en av Kinas ledande DRAM-tillverkare.

Apple är för närvarande inte förbjudet att köpa chip från CXMT eller en annan kinesisk minnestillverkare, YMTC.

Båda företagen har dock placerats på Pentagons svartlista över kinesiska militära företag på grund av påstådda kopplingar till Kinas folkbefrielsearmé.

Handelsdepartementet föreslog även förra året att lägga till CXMT på sin Entity List, men Vita huset försenade enligt uppgift beslutet medan man förhandlade om en handelspaus med Kina.

Personer med insyn i diskussionerna uppgav för Financial Times att det fortfarande är oklart om Apple kommer att få några garantier från administrationen, särskilt att CXMT inte senare kommer att läggas till på Entity List.

Osäkerheten speglar de bredare spänningarna mellan Washingtons nationella säkerhetsprioriteringar och teknikindustrins växande beroende av halvledarförsörjning från Asien.

Förra året godkände president Donald Trump Nvidias försäljning av avancerade H200-chip till Kina trots motstånd från flera ämbetsmän i administrationen.

AI-boomen ökar trycket på minnesmarknaden

Apples lobbyinsatser kommer efter att företaget drabbats av ett av sina största marknadssvackor på år efter beslutet att höja priserna på MacBook och iPad på grund av vad det beskrev som "ohållbara" minneskostnader.

Prishöjningarna raderade bort cirka $263 billion från Apples marknadsvärde under en enda handelsdag, dess näst största en-dagsnedgång.

Att säkra CXMT som en ytterligare leverantör skulle hjälpa till att minska Apples beroende av befintliga minnestillverkare i en tid då investeringar i AI-infrastruktur absorberar en växande andel av den globala DRAM-produktionen.

"The memory supply-demand gap will keep widening through 2027. That is the real reason Apple is lobbying the White House to keep CXMT off the Entity List," TF International Securities analyst Ming-Chi Kuo said in a post on X.

Han tillade att även framgångsrik lobbying inte helt skulle lösa bristen.

"I sitt prospekt inför börsintroduktionen anger CXMT att dess kapacitet är långt under den inhemska efterfrågan. Med tanke på den ihållande globala obalansen på minnesmarknaden, även om Apples lobbying lyckas och företaget köper DRAM från CXMT, skulle det inte väsentligt sänka kostnaderna eller fylla leveransgapet. Fortfarande, med obalansen som vidgas, har Apple all anledning att säkra en ytterligare källa."

Kuo sade att Apples angreppssätt också skiljer sig från den tidigare bedömningen av YMTC 2022.

"YMTC handlade främst om att sänka NAND-kostnader; CXMT handlar om att hantera DRAM-leveransrisk," sade han.

Han föreslog också att lobbyinsatsen har ett värde för anseendet oavsett utfall.

"Tim Cook är en av få techledare som fortfarande kan navigera både i Washington och Peking, så detta hanteras bäst innan han avgår som VD. Även om ansträngningen inte leder någonstans kan mediabevakningen fortfarande ge marknaden intrycket att Apple försökte men hindrades av amerikansk politik. Det kan hjälpa till att mildra frustrationen över prisökningar och längre leveranstider."

Apples intresse stärker CXMT:s ställning

Å andra sidan utgör teknikjättens rapporterade intresse ett viktigt intyg på CXMT:s teknologiska framsteg, oavsett om Washington slutligen godkänner köp, säger analytiker.

Citis analytiker sade att det kan bli svårt att få tillstånd med tanke på det rådande amerikanska politiska klimatet.

Men de menade att Apples övervägande av företaget som leverantör redan markerar ett skifte i hur investerare ser på den kinesiska minnestillverkaren.

"Oavsett om Apple får köpavtalet godkänt, skiftar dess övervägande av CXMT som potentiell leverantör marknadens uppfattning om CXMT från ett inhemskt substitutspel till en trovärdig global DRAM-tillverkare på fjärde plats," skrev Citi i en forskningsnot.