Charter Communications-aktien stiger över 24% – vad är kopplingen till SpaceX?

Charter Communications aktier CHTR steg över 24% i förhandeln på måndagen efter en Bloomberg-rapport som uppgav att kabel- och bredbandsjätten fört diskussioner med SpaceX om ett potentiellt partnerskap för att erbjuda konsumentmobilitetstjänster.

Enligt rapporten har chefer från SpaceX och Charter hållit samtal på hög nivå om ett samarbete kring ett mobiltelefonerbjudande.

Även om diskussionerna fortfarande är privata och inget avtal är slutfört välkomnade investerare möjligheten att Charter kan bli en nyckelpartner i SpaceX:s växande ambitioner inom konsumentanslutenhet.

Partnerskap kan påskynda SpaceX:s mobilplaner

Källor med insyn i samtalen berättade för Bloomberg att Charter, USA:s största leverantör av hemmanät, skulle kunna skicka en del av SpaceX:s mobiltrafik via sin markbaserade internetinfrastruktur, på ett sätt liknande hur företaget i dag stöder sin Spectrum Mobile-tjänst.

Ett sådant arrangemang skulle främja SpaceX:s planer på att bli en bredare mobiloperatör som erbjuder tjänster direkt till konsumenter istället för att enbart förlita sig på partnerskap med etablerade mobiloperatörer.

Samtalen fick ökad betydelse efter att Financial Times i fredags rapporterade att SpaceX avser att erbjuda mobiltjänster direkt till konsumenter.

För att nå det målet kommer företaget att behöva betydande innehav av mobilt spektrum tillsammans med omfattande markbaserad infrastruktur som kompletterar satellitnätverket.

SpaceX har redan förstärkt sina trådlösa tillgångar.

Företaget förvärvade nyligen mobilt spektrum i Federal Communications Commission (FCC):s AWS-3-auktion efter att ha köpt ytterligare spektrumbefogenheter från EchoStar förra året.

"Starlink Mobile kommer att vida överträffa Starlink-bredband i hemmet," sade SpaceX-presidenten Gwynne Shotwell nyligen till CNBC.

"Alla kommer inte att behöva bredband, ett Starlink-bredband, i sina hem. Det finns många andra alternativ också. Men jag tror att antalet användare av Starlink Mobile kommer att vida överstiga vårt Starlink-bredband."

För närvarande erbjuder SpaceX Starlink Mobile som ett tillägg för $10 per månad via T-Mobile, vilket gör det möjligt för användare att skicka textmeddelanden och ringa internetbaserade samtal i avlägsna områden utanför konventionell mobil täckning.

Charter kan tjäna på ett förskjutet konkurrenslandskap

För Charter kan ett partnerskap med SpaceX innebära ett strategiskt skifte i en tid då investerare blivit alltmer oroade över Starlinks växande konkurrensthot.

Trots att företaget expanderat sin trådlösa verksamhet genom Spectrum Mobile och i fjol kunde komma överens om en fusion med Cox Communications har Charters aktier fallit cirka 36% hittills i år i takt med att Wall Street omprövat riskerna som satellitbredband utgör.

Via Spectrum Mobile tillhandahåller Charter i dag trådlösa tjänster genom infrastrukturavtal med T-Mobile och Verizon, samtidigt som en stor del av kundtrafiken leds över företagets eget Wi‑Fi‑nätverk.

Tillägget av Cox förväntas utöka Charters abonnentbas med mer än 20%, vilket stärker dess ställning inom bredband och mobiltjänster.

Starlink ses inte längre som en nischkonkurrent

Investerarsentimentet gentemot Starlink har skiftat markant under det senaste året.

I åratal betraktades satellitbaserat internet i huvudsak som något för landsbygdsområden utan tillgång till kabel- eller fibernät.

Men dess snabba abonnenttillväxt och expansion till kommersiell luftfart har fått analytiker att omvärdera dess långsiktiga konkurrenspåverkan.

Starlink har fördubblat sin abonnentbas årligen de senaste åren samtidigt som företaget säkrat stora bredbandskontrakt med flygbolag, däribland American Airlines och United Airlines.

Wolfe Research-analytikern Peter Supino varnade nyligen för att Starlink kan bli "en komet som riktar in sig mot bredbandsaktörerna."

Wall Street oroar sig i allt större utsträckning för att SpaceX skulle kunna börja ta bredbandsmarknadsandelar från kabeloperatörer som Charter och Comcast, liksom från fiberleverantörer som AT&T och Verizon.

Bland dessa bolag anses kabeloperatörer vara de mest exponerade eftersom bredbandstjänster genererar majoriteten av deras vinster och är beroende av åldrande nätinfrastruktur.

I det här läget skulle ett partnerskap mellan Charter och SpaceX kunna förvandla ett växande konkurrenshot till en strategisk möjlighet för båda företagen.