AeroVironment-aktien: varför Cramer säger 'var försiktig' trots starka Q4-resultat

Den välkände investeraren Jim Cramer uppmanar investerare att "vara försiktiga" med AeroVironment AVAV-aktier, trots att dronspecialisten publicerade ett starkt Q4-resultat sent den 29 juni.

Bolaget rapporterade ett imponerande $1.84 per aktie i vinst för fjärde kvartalet, samtidigt som intäkterna mer än fördubblades år‑till‑år till rekordhöga $642 million – båda över analytikernas förväntningar.

Investerare jublar även över AeroVironment-aktien eftersom försvars- och teknikentreprenören avslutade Q4 med en finansierad orderstock på $1.2 billion – en ökning med hela 65%.

Det sagt ligger företagets aktiekurs fortfarande nästan 60% under årets högsta nivå.

Varför Cramer rekommenderar försiktighet i AeroVironment-aktien

Jim Cramer rekommenderar försiktighet främst på grund av den negativa berättelsen kring AVAV-aktierna.

"De som blankar i det här är så mäktiga," sa han på CNBC, och tillade att de är helt övertygade om att AeroVironment "betalade för mycket" för BlueHalo.

Enligt honom handlas AVAV för närvarande nära en botten, och ett starkt Q4-resultat skulle kunna hålla den "i det gröna", men han varnade för att möjligheten till betydande kortsiktig volatilitet till följd av en samordnad attack från institutionella björnar fortfarande ligger på bordet.

Sammanfattningsvis föredrar den tidigare hedgefondförvaltaren att vara på sin vakt eftersom "de lögner som berättats om detta företag och förvanskningar av sanningen" är extraordinära.

Värdering och tekniska faktorer motiverar att sälja AVAV-aktier

Utöver oron för blankare finns det "tekniska sårbarheter" som motiverar att ta hem vinster i AeroVironment-aktier på nuvarande nivåer.

Till att börja med handlas bolaget för närvarande till ett framåtriktat P/E på cirka 37x, vilket gör det dyrare att äga än ledande AI-aktier – inklusive Nvidia på bara omkring 22x.

Denna premie i värderingen lämnar nästan ingen marginal för operativa misstag, särskilt inom en kapitalkrävande flyg- och rymdsektor.

Dessutom, trots uppgången efter rapporten, ligger AVAV tydligt under sina nyckelglidande medelvärden (MAs), vilket förstärker att den bredare nedåtgående trenden kvarstår.

Och det är inte så att AeroVironment för närvarande betalar någon utdelning för att uppmuntra ägande, trots dessa tekniska säljsignaler.

Wall Street förblir positivt inställd till AeroVironment

Den sista faktorn som komplicerar AeroVironments operativa utsikter är det snabbt föränderliga ekonomiska landskapet för modern drönarkrigföring.

Företaget har historiskt fokuserat på att konstruera komplexa, premiumklassade och mycket kostsamma obemannade flygfarkoster.

Men senaste data – inklusive från kriget i Ukraina – visar att modernt stridsfält favoriserar billiga, engångs-, massproducerade FPV-drönare (first-person view) framför "högmarginalig", skräddarsydd militär hårdvara.

Som Cramer sammanfattade i sina avslutande kommentarer: "om de hade billigare drönare skulle det hjälpa."

Enkelt uttryckt: tills ledningen framgångsrikt breddar produktutbudet med kostnadseffektiva, volymsprodukter som kan konkurrera med billiga internationella modeller, riskerar AVAV-aktien att förlora strukturell marknadsandel.

Det sagt fortsätter Wall Street att betygsätta AeroVironment som "Starkt köp", med ett genomsnittligt riktkurs på cirka $295, vilket signalerar en betydande uppsida under de kommande 12 månaderna.