Wells Fargo höjer riktkursen för AMD på AI-driven server‑CPU‑efterfrågan

Wells Fargo har höjt sin riktkurs för Advanced Micro Devices till $615 från $505 samtidigt som man behåller sin rekommendation Overweight, vilket speglar ökad tilltro till bolagets långsiktiga server‑CPU‑verksamhet och fortsatt efterfrågan driven av artificiell intelligens (AI).

AMD-aktien steg 2% under tisdagens handel efter att ha stängt föregående session 3,4% högre på $539,49.

Wells Fargo höjer intäkts- och vinstprognoser

Wells Fargo ökade sina intäktsprognoser för AMD:s server‑CPU‑verksamhet för de kommande tre åren.

Mäklarfirman räknar nu med server‑CPU‑intäkter på $16,0 miljarder 2026, stigande till $20,5 miljarder 2027 och $25,0 miljarder 2028.

Företaget lämnade sina prognoser för datacenter‑GPU‑intäkter oförändrade på $15,6 miljarder för 2026, $40,6 miljarder för 2027 och $63,0 miljarder för 2028.

Mäklarfirman höjde även sin vinstprognos och förutspår resultat per aktie på $7,15 för 2026, $13,40 för 2027 och $18,75 för 2028.

Wells Fargo baserade sin nya riktkurs på en kurs/vinst‑multipel om 33 gånger de prognostiserade vinsterna för 2028.

AMD handlas för närvarande till ett kurs/vinst‑tal på 179.

AI‑efterfrågan fortsätter att stödja utsikterna

Ett analytikerteam på Wells Fargo, lett av Aaron Rakers, sade att den högre riktkursen speglar förväntningar om att efterfrågan på servercentralprocessorer kommer att förbli stark på grund av fortsatt momentum inom agentbaserad AI.

Företaget väntar sig att AMD:s server‑CPU‑intäkter ökar med 68% under 2026.

Den förutspår också server‑CPU‑försäljningstillväxt på mellan 22% och 28% under 2027 och 2028.

Baserat på måndagens stängningskurs antyder den reviderade riktkursen cirka 14% uppsida för aktien.

AMD framhäver server‑CPU‑färdplanen

AMD meddelade nyligen att produktionen av sina sjätte generations 2nm EPYC Venice-serverprocessorer började trappas upp i slutet av maj, med volymproduktion väntad att fortsätta under andra halvåret 2026.

Företaget uppgav att fler kunder validerar och skalar upp Venice‑plattformen än för någon tidigare EPYC‑generation.

Under föregående kvartal höjde AMD också sin uppskattning av den totala adressbara marknaden för server‑CPU:er till $120 miljarder år 2030.

Företaget tillade att nästa generations 2nm EPYC Verano‑processorer väntas lanseras 2027, med fokus på att leverera AI‑prestanda per dollar och per watt.

Senaste AI‑inriktade expansionen

AMD meddelade också sitt förvärv av MEXT, ett företag specialiserat på AI‑driven minnesoptimeringsteknik.

Förvärvet syftar till att stärka AMD:s AI‑portfölj genom att förbättra prestanda och sänka den totala ägandekostnaden för kunder som verkar i moln‑ och företagsmiljöer där minnesbegränsningar utgör en utmaning.

Separat deltog AMD i Serie B‑finansieringsrundan för molntjänststartupen TensorWave, som avslutades till en värdering på $1,55 miljarder.

Investeringen stödjer TensorWaves planer på att expandera sin infrastruktur med hjälp av AMD‑hårdvara och programvara och stärker ytterligare AMD:s position i datacenter‑ekosystemet.

Andra analytiker blir också mer positiva

Flera mäklarhus har nyligen reviderat sina utsikter för AMD.

Cantor Fitzgerald höjde sin riktkurs till $700 samtidigt som de behöll rekommendationen Overweight, med hänvisning till fortsatt momentum på compute‑marknaden.

UBS ökade sin riktkurs till $670 och pekade på vinster i AMD:s andel av server‑CPU‑marknaden.

Under tiden upprepade Wolfe Research sin rekommendation Outperform med en riktkurs på $450 och framhöll AMD:s framsteg inom artificiell intelligens och grafikprocessorer (GPU).