3 ETF-val som kan ge kraftig uppsida i juliuppgången

Wall Street går in i juli med en mer optimistisk ton efter en volatil juni, där strateger pekar på säsongsmönster, starkare vinster och förnyad aptit för AI som möjliga medvindar för amerikanska aktier.

Wells Fargo, i ett strategidokument lett av Ohsung Kwon, talade om en "stark sommaruppgång framför oss" och hänvisade till förbättrad investerarpositionering, fördröjda AI-relaterade börsintroduktioner och förväntad EPS-tillväxt för andra kvartalet på 22%, upp från 19% under första kvartalet.

Banken förväntar sig också att tullåterbetalningar kommer att hjälpa till att lyfta delar av marknaden.

Wells Fargo uppskattar att omkring 36 miljarder USD (ca 343,6 miljarder kr) i återbetalningar redan har behandlats, med ytterligare 90 miljarder USD (ca 858,9 miljarder kr) som eventuellt fortfarande kan komma.

Konsumentvaror och industrisektorn ses som två av de tydligaste gagnarna.

För investerare som tittar på ETF:er skapar det tre möjliga vägar in i samma juliupplägg: bred marknadsexponering, AI-infrastruktur eller koncentrerad uppsida i stortech.

VOO: Satsa på bred marknadssäsonglighet

Vanguard S&P 500 ETF är det mest direkta sättet att spela den breda juliuppgångstesen utan att göra en snäv satsning på en enskild sektor.

VOO följer S&P 500 och tar ut en låg avgift på 0,03%, en anledning till att fonden nyligen blev den första ETF:en att överstiga 1 biljoner USD (ca 9,5 biljoner kr) i tillgångar.

Det spelar roll i nuläget eftersom Wells Fargos argument inte bara handlar om AI. Banken förlitar sig också på den traditionella säsongsstrategin.

MarketWatch rapporterade att Wells Fargo ser första halvan av juli som den starkaste jämförbara perioden för S&P 500 under det senaste århundradet, med en genomsnittlig avkastning på 1,35%.

VOO ger investerare tillgång till den bredare rörelsen. Den fångar också upp ett eventuellt resultatlyft från tullåterbetalningarna, utan att kräva en specifik satsning på om konsumentvaror, industrisektorn eller teknikaktier leder månaden.

Läs också: 3 teknikaktier att köpa innan priserna stiger i juli 2026

SOXX: Spela på AI-infrastrukturens upphämtning

iShares Semiconductor ETF är ett mer riktat alternativ för investerare som anser att AI-handeln sprider sig från de största chipdesignföretagen till den bredare halvledarkedjan.

SOXX följer halvledaraktier noterade i USA och ger exponering över chipens värdekedja, inklusive företag knutna till AI- och digitala infrastrukturinvesteringar, enligt iShares.

Fonden hade 30 innehav per den 30 juni och en kostnadsprocent på 0,34%.

Här passar Goldman Sachs argument in. Ben Snider, chefsstrateg för amerikanska aktier vid Goldman Sachs Research, skrev att AI-relaterade investeringar förväntas driva ungefär 40% av S&P 500:s EPS-tillväxt i år.

Goldman sade också att de största molninfrastrukturföretagen förväntas spendera omkring 670 miljarder USD (ca 6,4 biljoner kr) år 2026, efter att konsensusprognoser för capex steg med 130 miljarder USD (ca 1,2 biljoner kr) förra kvartalet.

Läs också- Sommaruppgångsmönster: 4 aktier med historisk fördel i början av juli

QQQ: Koncentrerad uppsida om stortech leder igen

Om juliuppgången återigen leds av mega-cap-teknik förblir Invesco QQQ ETF ett av de mest direkta sätten att fånga den rörelsen.

QQQ följer Nasdaq-100 och har en kostnadsprocent på 0,18%, enligt Invesco.

Lockelsen är tydlig. Om investerare återvänder till AI-ledare, molnplattformar och dominerande tillväxtaktier bör QQQ vara bättre positionerat än en bred marknadsfond. Det är också risken.

Goldmans Snider har varnat för att marknadsbredden har sjunkit till en av dess snävaste nivåer sedan dotcom-eran, samtidigt som resultatförväntningarna förblir starka.

Han skrev också att marknadssvängningar på kort sikt sannolikt kommer att fortsätta följa geopolitisk volatilitet.

Charles Schwabs halvårsutsikt gjorde en liknande iakttagelse. Liz Ann Sonders och Kevin Gordon skrev att vinster driver tjurmarknaden, men att ledarskapet förblir snävt och koncentrerat till AI- och energirelaterade sektorer.

De varnade också för att marknaderna kan vara sårbara för besvikelser eftersom positionerna är utsträckta och obligationsräntorna fortsatt utgör en presspunkt.