Vilken sektor blir nästa vinnare på AI-boomen? Nvidia ger en ledtråd

Artificiell intelligens har drivit en av de starkaste teknikuppgångarna de senaste åren, till stor del lett av halvledarföretag som levererar till datacenter och AI-infrastruktur.

Investerare söker nästa sektor—liknande minnesaktier—som kan gynnas av AI‑utbyggnaden.

Samsung Electronics, SK Hynix, Micron och SanDisk har varit bland vinnarna på datacenters hunger efter DRAM- och NAND-minneskretsar.

Nu signalerar Nvidia var företaget anser att nästa stora tillväxtmöjlighet finns: robotik och fysisk AI.

VD Jensen Huang har upprepade gånger beskrivit robotik som företagets nästa långsiktiga tillväxtmotor och kallat humanoida robotar en "ekonomisk möjlighet värd flera biljoner dollar."

Även om robotik fortfarande är en marknad i ett tidigt skede, utvidgar Nvidia stadigt sin verksamhet bortom AI‑chips genom att bygga mjukvara, en beräkningsplattform och utvecklingsverktyg som kan ligga till grund för framtida autonoma maskiner.

Strategin antyder att nästa fas av AI‑boomen kan sträcka sig långt bortom datacenter och in i fabriker, lager och industriell automation.

Nvidia bygger plattformen, inte roboten

Istället för att själv tillverka humanoida robotar positionerar Nvidia sin teknik som det operativa lagret som driver dem.

Företaget introducerade nyligen sin Halos for Robotics-säkerhetsstack samtidigt som det fortsätter att utöka sina Isaac GR00T AI-modeller, Jetson Thor-beräkningsplattform och Omniverse-simuleringsprogramvara.

Tidigare denna vecka presenterade Nvidia sitt första integrerade robotiksystem avsett för forskare.

Paketet kombinerar kinesiska robotikföretaget Unitrees nästan sex fot höga H2-humanoida robot med Nvidias Jetson Thor-hårdvara, driven av företagets Blackwell GPU-arkitektur.

Systemet innehåller också Nvidias Isaac GR00T AI-modeller, simuleringsprogramvara och mekaniska händer tillverkade av Singapurbaserade Sharpa.

"Idag tillkännager vi Nvidia Isaac Root, en referens-humanoidrobot, allt helt integrerat, 25 frihetsgrader på varje hand tillverkad av Sharpa, 31 frihetsgrader på roboten, sex fot, 150 pounds, precis som jag," sade Huang under ett keynote-tal i Taipei i juni.

"Denna plattform kör den nya Thor och hela vår mjukvarustack, datagenereringsstack, datasimuleringsstack, körtiden, allt integrerat i en robot som är avsedd för alla att använda," lade han till.

"Vi byggde detta för högre utbildning och universitetsforskare, eftersom det är vansinnigt svårt för dem att bygga detta själva."

Plattformen kommer initialt att användas av institutioner som Stanford Robotics Center, ETH Zurich, Ai2 och University of California San Diego.

Industriella leverantörer kan gynnas före humanoiderna

Även om Huang har pekat på robotik som en stor långsiktig möjlighet, utgör humanoida robotar för närvarande endast en liten del av Nvidias verksamhet.

Företaget genererade 215,9 miljarder USD (ca 2,1 biljoner kr) i intäkter för räkenskapsåret 2026, där dess datacenterverksamhet stod för 193,7 miljarder USD (ca 1,8 biljoner kr).

Fordons- och robotikverksamheten tillsammans genererade ungefär 2,3 miljarder USD (ca 22 miljarder kr), där det mesta kom från autonom körning och fabriksautomation snarare än humanoida robotar.

Det har flyttat investerarnas fokus mot leverantörer som redan deltar i industriell automation.

Enligt konsultfirman McKinsey utgör aktuatorer 40–60% av en humanoid robots materialkostnad, medan sensorer står för 10–20% och beräkning ungefär 10–15%.

Enligt en MarketWatch-rapport har dessa ekonomiska förhållanden ökat investerarnas intresse för företag som levererar motorer, aktuatorer, sensorer, kraftsystem och fabriksautomation.

Ett exempel dök upp i maj, när Tysklands Schaeffler gick med på att distribuera upp till 2 000 humanoida robotar från brittiska startupen Humanoid i sina tillverkningsanläggningar senast 2032.

Avtalet gjorde också Schaeffler till föredragen leverantör för mer än hälften av Humanoids aktuatorbehov fram till 2031.

Andra företag inom industriell automation som integrerar Nvidias teknologier inkluderar Fanuc, ABB, Yaskawa Electric och Kuka, som införlivar Nvidias Omniverse- och Jetson-plattformar i fabriksautomation och verktyg för virtuell igångsättning.

Flera etablerade industriföretag och teknikbolag är positionerade i dessa delar av robotikens värdekedja.

Teradyne äger Universal Robots och Mobile Industrial Robots, och dess robotikdivision rapporterade fyra kvartal i rad med intäktstillväxt.

Företaget betjänar kunder inom halvledartillverkning, e‑handel, elektronik och datacenter.

Rockwell Automation fortsätter att dra nytta av en stigande efterfrågan på industriell automation, inklusive autonoma mobila robotar som används inom fordonsindustrin, livsmedel och dryck, hemvård och datacenterapplikationer.

Tesla driver sin egen strategi för humanoida robotar genom Optimus samtidigt som företaget utökar investeringarna i teknik för autonom körning.

VD Elon Musk har tidigare beskrivit robotik som en viktig långsiktig tillväxtmöjlighet för företaget, även om kommersiell utrullning av Optimus fortfarande befinner sig i ett tidigt skede.

Konkurrensen breder också ut sig bortom Nvidias ekosystem.

Qualcomm har lanserat sin Dragonwing IQ10-processor riktad mot humanoida robotar och samarbetar med robotutvecklare inklusive Figure Technology Solutions och Neura Robotics.

Marknaden för robotik fortsätter att växa trots utmaningar

Den bredare marknaden för industriell robotik växer redan, samtidigt som humanoida robotar fortfarande befinner sig i ett tidigt stadium av kommersialisering.

International Federation of Robotics rapporterade 542 000 installationer av industrirobotar över hela världen under 2024, vilket markerar det fjärde året i följd med mer än 500 000 utplaceringar.

Kina stod för 54% av installationerna, medan Sydkorea rankades som den fjärde största marknaden.

Samtidigt prognostiserar GlobalData att robotikbranschen kommer att växa från 76 miljarder USD (ca 725,3 miljarder kr) 2023 till 218 miljarder USD (ca 2,1 biljoner kr) år 2030, vilket motsvarar en årlig sammansatt tillväxttakt (CAGR) på 14%.

Humanoida robotar står dock fortfarande inför kommersialiseringshinder.

Utrullningar är fortfarande i stor utsträckning begränsade till lager, medan säkerhets- och integritetsbekymmer fortsätter att bromsa en bredare adoption i hem och andra miljöer.

Risker i leveranskedjan kvarstår också.

Aktuatorer med högt vridmoment är i hög grad beroende av sällsynta jordartsmetallmagneter, och Kina kontrollerar ungefär 90% av den globala kapaciteten för magnetbearbetning, vilket gör branschen sårbar för exportbegränsningar och leveransstörningar.

För investerare kan robotikmöjligheten därför sträcka sig bortom att välja den slutliga vinnaren bland tillverkare av humanoida robotar.

Företag som levererar kritiska komponenter—inklusive aktuatorer, sensorer, edge computing, säkerhetssystem och fabrikssintegration—kan gynnas i takt med att automationsutgifterna ökar, oavsett vilka robotdesigner som slutligen blir allmänt adopterade.

Nvidias senaste initiativ stärker den bilden.

Även om humanoida robotar kanske fortfarande är flera år från att bli en meningsfull vinstbidragskälla, tyder företagets fortsatta investeringar i robotikmjukvara, AI-modeller och beräkningsplattformar på att det ser fysisk AI som en av de nästa stora fronterna bortom dagens datacenterdrivna AI‑boom.