Bloom Energy-aktien har fallit: köp dippen eller sälj uppgången inför rapporten?

Bloom Energy-aktien har gått in i en björnmarknad och har fallit med 33% från årets högsta nivå. Den sjönk till $234 idag, en fortsättning på en nedgång som startade den 25 juni när den nådde en rekordnivå på $350. Är detta början på en utdragen björnmarknad eller kommer den att återhämta sig snart?

Bloom Energy-aktien har fallit trots viktiga katalysatorer

Bloom Energy är ett snabbväxande företag som använder Solid Oxide Fuel Cells (SOFC)-teknik för att generera kraft som används i nyckelbranscher såsom datacenter, olja och gas, energibolag och detaljhandel. 

Grundat för över 25 år sedan har företagets popularitet ökat kraftigt under den pågående datacenterboomen. Bolag i denna sektor uppskattar att produkterna är enkla att installera, rena och sparar kostnader över tid.

Bloom Energy har nyligen tecknat stora avtal, bland annat med företag som Oracle, Brookfield, Equinix, Nebius, American Power, Apple och Medtronic. Dessa avtal har accelererat intäkterna. Årsintäkterna har stigit från $972 million 2021 till $2.02 billion förra året, och denna tillväxt förväntas fortsätta stiga.

De senaste siffrorna visade att Blooms intäkter steg med 130% under Q1 till $751 million. Med andra ord var Q1-intäkterna nästan vad företaget gjorde under de fyra kvartalen 2021. 

Denne intäktstillväxt förväntas fortsätta under överskådlig framtid. Analytiker som följer bolaget räknar med att Q2-intäkterna ökar till $821 million från $401 million året innan. 

Bloom Energy väntas öka sina årsintäkter till $3.75 billion i år följt av $6.43 billion nästa år. Det innebär att företaget kan få årlig intäktstillväxt på över 50% de kommande åren.

LÄS MER: Bloom Energy-aktien stiger efter att Murrey Math Lines pekar på en uppgång till $300

Analytiker är optimistiska kring BE-aktien

Denne tillväxtförväntan förklarar varför analytiker blivit mycket positiva till namnet, där Susquehanna höjt sitt mål från $293 till $298. UBS ser aktien nå $350, medan RBC Capital har ett mål på $335. Genomsnittligt kursmål är cirka $282, vilket är högre än dagens nivå.

Samtidigt väcker all denna optimism frågor kring värderingen. Blooms marknadskapitalisering har stigit till över $73 billion, vilket är enormt för ett företag med en vinstmarginal på omkring 0.25%. Detta förklarar troligen varför shortintresset har ökat till 10%. 

En motivering till värderingsmultipeln är företagets intäktstillväxt och den enorma marknadspotentialen. Samtidigt har Bloom Energy ett starkt Rule-of-40-multipel eftersom det redan är lönsamt och har en årlig intäktstillväxt på över 50%.

Kommer BE-aktien att falla vidare eller återhämta sig?

Bloom Energy aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Bloom Energy-aktien har backat under de senaste veckorna, från $350 i juni till $240 idag. Den har retestat det avgörande stödet som förbinder de lägsta nivåerna sedan 28 april. Det priset sammanfaller med det 100-dagars glidande medelvärdet.

En annan positiv faktor är att den bildat en megafonformation, vilket vanligtvis är ett tecken på fortsatt uppgång. Därför finns en möjlighet att den studsar tillbaka de närmaste veckorna, möjligen mot resultatrapporten den 28 juli. Om så sker finns utrymme för att retesta all-time high.

Alternativet är att den fortsätter falla, retestar det 200-dagars glidande medelvärdet vid $183 och sedan återhämtar sig.