Dow faller 138 punkter när Iran-spänningar slår mot chipaktier och driver upp oljepriser

US-aktier stängde lägre på måndagen då eskalerande spänningar mellan USA och Iran utlöste en kraftig uppgång i oljepriserna och förnyade inflationsbekymmer, samtidigt som en bred utförsäljning i halvledaraktier ökade trycket inför en hektisk vecka med företagsrapporter och makrodata.

Dow Jones Industrial Average föll 138 punkter, eller 0.26%, och stängde på 52,498.64.

S&P 500 tappade 0.79% till 7,515.34, medan Nasdaq Composite sjönk 1.55% till 25,873.18, med teknikaktier som drivande i nedgången.

Marknadsreaktionen följde president Donald Trumps tillkännagivande att USA skulle återinföra en blockad mot iransk sjöfart genom Hormuzsundet och kräva ersättning med 20% på gods som passerar den strategiska farleden.

Åtgärden kom efter förnyade militära utbyten mellan Washington och Teheran under helgen, vilket ökade oro för globala energiförsörjningar och geopolitisk stabilitet.

Oljeuppgången ökar inflationsoro

Oljepriserna steg efter de senaste händelserna i Mellanöstern, där US West Texas Intermediate (WTI) steg 9.4% till över $78 per fat.

Brent, den internationella referensen, steg 9.6% till över $83 per fat.

Den kraftiga ökningen i oljepriser återupplivade oro för att högre energikostnader kan driva på inflationen och komplicera Federal Reserves policyperspektiv.

Marknaderna prissätter nu enligt LSEG-data åtminstone en räntehöjning på 25 räntepunkter innan årets slut.

Investerare förbereder sig också för flera viktiga makrostatistiksläpp denna vecka, bland annat juni månads konsumentprisindex (CPI), producentprisindex (PPI) och detaljhandelsdata, som kan ge ytterligare insikter i inflationstrender och konsumenternas utgifter.

Federal Reserve-ordföranden Kevin Warsh ska vittna inför kongressen denna vecka, och lagstiftare väntas ifrågasätta honom om den inflatoriska påverkan av USA–Iran-konflikten och centralbankens policyriktning.

Halvledaraktier driver marknaden nedåt

Halvledaraktier var bland de största förlorarna när investerare fortsatte att rotera ut ur sektorn efter SK Hynixs Nasdaq-debut.

US-noterade aktier i SK Hynix föll cirka 8% efter att ha stigit mer än 12% under sin första handelsdag på fredagen.

Svagheten spred sig över den bredare halvledarindustrin, med Micron Technology som föll omkring 5%, Sandisk som tappade 13%, Seagate Technology som backade 6%, Advanced Micro Devices som sjönk 4% och Intel som föll 7%.

Philadelphia Semiconductor Index underpresterade markant gentemot bredare marknaden när investerare omvärderade värderingar efter sektorens starka AI-drivna uppgång under de senaste månaderna.

Kvartalsrapportsäsongen står i fokus

Investerare riktar också sin uppmärksamhet mot den inofficiella starten på rapportperioden för andra kvartalet.

Stora amerikanska banker, inklusive JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup och Wells Fargo, förväntas rapportera resultat denna vecka.

Netflix, Johnson & Johnson och UnitedHealth väntas också lämna kvartalsrapporter.

Enligt LSEG förväntas S&P 500-företag rapportera en vinsttillväxt på 23.7% för andra kvartalet jämfört med året innan, upp från uppskattningar i början av april.

Kombinationen av höjda vinstförväntningar, geopolitisk osäkerhet och inflationsrisker förväntas hålla marknaderna volatila de kommande dagarna.