$10,000 i varje QQQ, TQQQ och SQQQ för fem år sedan – så blev det

Tekniksektorn har gått starkt det senaste decenniet, där Nasdaq 100-indexet har slagit sina främsta konkurrenter som S&P 500 och Dow Jones. Den här artikeln undersöker vad utfallet skulle bli om man för fem år sedan hade investerat $10,000 i Invesco QQQ ETF (QQQ), ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) och ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ). 

Vad är QQQ, TQQQ och SQQQ

QQQ är en av de största teknikfokuserade börshandlade fonderna (ETF) i USA med över $476 billion i förvaltade tillgångar (AUM). Den har en förvaltningsavgift (expense ratio) på 0,18 %. 

Fonden följer Nasdaq 100-indexet, som speglar de största tekniknamnen i USA. Dess toppbolag är företag som Nvidia, Apple, Micron, Microsoft, Amazon och AMD. Den ombalanseras kvartalsvis och återkonstitueras årligen. 

UltraPro QQQ-ETF:en använder däremot en annan metod. Det är en hävdstångsfond som söker ge en daglig avkastning motsvarande tre gånger Nasdaq 100-indexets dagliga utveckling. Den har över $35 billion i tillgångar och en nettoförvaltningsavgift på 0,82 %.

UltraPro Short QQQ-ETF:en tar motsatt position till TQQQ och låter investerare tjäna när Nasdaq 100-indexets dagliga pris faller. Om indexet faller 1 % under en session, vinner fonden 3x. Till exempel föll indexet med 0,28 % på onsdagen, medan SQQQ steg med 0,80 %.

I de flesta fall köper riskaverta investerare som är positiva till teknikaktier QQQ-ETF:en eller QQQM, dess billigare syskon. Investerare som förväntar sig att indexet ska stiga över tid köper TQQQ, medan de som ser en nedgång köper SQQQ-fonden. 

Jämförelse av femårsavkastning

De senaste fem åren har teknikaktier skjutit i höjden, och flera bolag har nått en värdering på $1 trillion. QQQ-ETF:en har stigit med 99 % under perioden, medan TQQQ har stigit med 131 %. Å andra sidan har SQQQ-ETF:en sjunkit med 96 % under samma period.

Notera att TQQQ inte steg med 300 % under denna period (3x QQQ). Anledningen är att dess avkastning baseras på Nasdaq 100-indexets dagliga vinster och förluster. 

Det bästa sättet att bedöma en tillgångs utveckling är inte enbart att titta på kursavkastningen. Man bör i stället titta på totalavkastningen, som inkluderar utdelningar.

I det här fallet har QQQ-ETF:en gett 105 % i totalavkastning, medan TQQQ har stigit med 142 %. SQQQ-fonden har sjunkit med 96 % under samma period.

QQQ vs TQQQ vs SQQQ femårsresultat | Källa: Seeking Alpha

Därför skulle en investering på $10,000 i QQQ för fem år sedan nu vara värd omkring $20,500. En liknande investering i TQQQ skulle i dag vara värd $24,200, medan samma investering i SQQQ endast skulle vara värd cirka $500.

För tydlighetens skull: historisk avkastning garanterar inte framtida resultat — situationen kan vändas. Till exempel steg SQQQ nära 90 % under 2022 när aktiemarknaden rasade. Dessutom är dessa siffror brutto och inkluderar inte skatter.