Nikkei 225 svajar när japanska obligationsräntor och techaktier stiger

Nikkei 225-indexet steg måttligt när handlare köpte den senaste nedgången och när den japanska yenen fortsatte att falla mot den amerikanska dollarn. Det handlades vid 66,550, upp med 6.30% från månadens lägsta punkt.

Japanska yenen och statsobligationer sjunker

Nikkei 225-indexet steg något när investerare reagerade på utvecklingen för den japanska yenen och statsobligationerna.

Den japanska yenen har sjunkit till den lägsta nivån på flera decennier när investerare räknat med att Federal Reserve kommer att höja räntorna senare i år. Chansen för en räntehöjning steg till 66% på Polymarket när det pågående kriget mellan USA och Iran pressade råoljepriserna uppåt. 

Samtidigt förutspår många marknadsaktörer att Bank of Japan (BoJ) inte kommer att höja räntorna inom kort. En undersökning visar att banken väntar till december med en räntehöjning. Det innebär att spreaden mellan japanska och amerikanska räntor kommer att fortsätta vidgas.

Företag i Nikkei 225 reagerar olika på en försvagad yen. Stora exportörer gynnas när yenen faller. Faktum är att data som släpptes på onsdagen visade att landets export ökade med 19.3% i juni efter en tillväxt på 16.8% månaden innan. 

Denna ökning var bättre än medianprognosen på 18.6%. Importen steg med 25.4%, mer än dubbelt så mycket som föregående månads tillväxt.

Under tiden fortsatte japanska statsobligationer att säljas av. Femårsräntan steg till 1.99%, några punkter under årets högsta nivå på 2.07%. Tioårsräntan steg till 2.756%. 

Den senaste återhämtningen i Nikkei 225 drivs av minnes- och halvledarföretag. Kioxias aktie steg till ¥69,400, upp med 27% från månadens lägsta nivå. Andra minnesföretag såsom Samsung och SK Hynix har också stigit nyligen. 

Softbanks aktie har stigit till ¥5,860, medan Tokyo Electron och Advantest alla har stigit med tvåsiffriga procenttal de senaste veckorna.

Framöver kommer Nikkei 225 att reagera på den pågående rapportsäsongen i USA. Alphabet rapporterade starka siffror på onsdagen, men aktien föll då ledningen ökade sina kapitalutgiftsplaner.

Fler amerikanska bolag som Intel, T-Mobile, RTX, Blackstone och Union Pacific kommer att rapportera sina siffror. Japanska bolag som Sumitomo Mitsui, Chugai Pharma och Shin-etsu Chemical kommer att släppa sina siffror denna vecka.

Nikkei 225 Index teknisk analys

Ni225-indexdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att Nikkei 225-indexet bottnade vid ¥62,646 den 17 juli och sedan studsade tillbaka till nuvarande ¥66,550. Det har bildat ett stort fallande kilmönster, som består av två nedåtgående och konvergerande trendlinjer. 

Indexet har också legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA). Denna utveckling tyder på att köparna fortfarande har kontrollen.

Därför pekar ett genombrott ovanför kilens ovansida på ytterligare uppgångar, eventuellt till årets högsta nivå på ¥72,845. Ett fall under nyckelstödet ¥62,646 skulle ogiltigförklara den optimistiska prognosen.