Michael Burrys senaste satsning prövar Nvidia-aktien och Microns AI-boom

Michael Burry har ökat sina korta satsningar på Nvidia, Micron och halvledarsektorn, vilket ifrågasätter Wall Streets förtroende för AI-boomen.

I en uppdatering den 30 juli på sin personliga Substack skrev Burry att han lade till Nvidia-put-optioner med förfall 18 december 2026, ökade en Micron-kortposition nära $880 och utökade en iShares Semiconductor ETF-kortposition kring $506.

Till skillnad från en 13F-rapport avslöjar uppdateringen inte positionsstorlekar, optionspremier eller säkringar.

Burry utmanar Wall Streets favoritantaganden om AI

Burrys Nvidia-putter har lösenpriser i låga hundratals dollar, långt under måndagens stängning på $206,64.

Nvidia behöver inte falla under dessa lösenpriser för att putterna ska stiga, eftersom fallande aktiekurser, ökad volatilitet eller svagare förväntningar kan driva upp dem före förfall.

Hans oro sträcker sig längre än värdering. Burry har ifrågasatt hyperscaler‑utgifter, cirkulär finansiering mellan chip­tillverkare och kunder, och huruvida hårdvaruförbättringar gör kostsamma processorer föråldrade innan köpare återvinner sin investering.

Micron utgör en mer cyklisk satsning eftersom Burry ökade sin kortposition nära $880, medan aktien stängde måndagen kring $829,11.

Tillägget ligger under den rapporterade ingångsnivån, även om hans totala exponering, genomsnittliga kostnad och lånekostnader är okända.

Nvidia och Micron steg på måndagen. Att öka säljexponering under den återhämtningen tyder på att Burry anser att sentimentet inte har löst branschens djupare risker.

Risken kvarstår i kundkoncentrationen eftersom högre lånekostnader eller besvikande AI-avkastning kan tvinga kassastarka teknikgrupper att bli mer selektiva.

Nvidia‑tjurarna ser reell avkastning från AI‑investeringar

Det starkaste motargumentet kommer från Nvidias kunder. Analytiker på Jefferies sade att Microsofts och Amazons senaste rapporter visade att AI‑investeringar kan ge påtaglig avkastning.

Företaget anser att det förvärrade sentimentet mot halvledaraktier kan ha bottnat.

Om molntillväxten och marginalerna fortsätter att accelerera kommer hyperscalers ha mindre anledning att minska utgifter för Nvidia‑processorer och datacenterinfrastruktur.

Morningstar‑aktieanalytikern Brian Colello är också positiv. Business Insider rapporterade att Morningstar värderar Nvidia till $280 och anser att aktien är undervärderad, även om de ger aktien en "mycket hög" osäkerhetsgrad.

Colello sade att Nvidias utsikter fortfarande är underskattade eftersom teknikkunderna bör fortsätta investera i AI.

Morningstar förväntar sig också att internt designade kretsar från Amazon, Google med flera kommer komplettera snarare än ersätta Nvidias bredare hårdvaru‑ och mjukvaruplattform.

Micron är det svårare cykliska testet

Micron kan ge ett tydligare utslag eftersom minnesbrist historiskt har uppmuntrat investeringar som så småningom skapar överutbud.

Bank of America-analytikern Vivek Arya hävdar att minne håller på att bli en strategisk AI‑resurs snarare än en vanlig råvara.

Barron’s rapporterade att han förväntar sig att minne kommer utgöra 35–40% av de globala moln‑ och AI‑infrastrukturutgifterna 2027. Han behöll en Buy‑rekommendation och ett kursmål på $1,550.

TD Cowen-analytikern Krish Sankar har enligt MarketWatch även förutspått gynnsamma priser fram till 2027, understödda av högre minnesinnehåll och high-bandwidth memorys stramare utbudsstruktur.

Ändå expanderar kapaciteten. Micron har höjt sina investeringsplaner, Samsung och SK Hynix ökar produktionen, och Kinas CXMT strävar efter ytterligare tillväxt.