Applied Materials inför rapporten: når aktien $625 eller $500?

Applied Materials aktie föll för andra dagen i rad när handlare riktade sin uppmärksamhet mot bolagets kommande resultatrapport. AMAT handlades kring $525 på tisdagen, ned ungefär 30% från årets högsta nivå på $740. 

Applied Materials drar nytta av AI-boomen

Applied Materials är ett ledande företag i halvledarbranschen. Även om företaget inte tillverkar chip så producerar det utrustning som används av halvledarföretag som Taiwan Semiconductor, Intel och GlobalFoundry för att tillverka dessa produkter. 

Företagets huvudprodukter inkluderar deposition-system som lägger ultratunna materiallager på kiselwafer med kemisk ångavsättning (CVD), fysisk ångavsättning (PVD) och Atomic Layer Deposition (ALD). Det tillverkar också etsningssystem, jonimplantation, kemisk-mekanisk planarisering (CMP) och andra lösningar.

Företagets verksamhet blomstrar i spåren av den pågående artificiella intelligens-boomen, där dess största kunder som TSMC och Intel upplever stark efterfrågan. Det gynnas också av den pågående utbyggnaden av datacenter i USA, där företag som Tesla och TSMC bygger projekt.

De senaste finansiella resultaten visade att verksamheten fortsatte utvecklas väl, med intäkter och marginaler i fortsatt uppgång. Intäkterna ökade med 11% år över år under andra kvartalet till $7,9 miljarder. 

Applied Materials bruttomarginal fortsatte att öka och passerade 50%-gränsen, hjälpt av högre priser och optimerade tillverkningskostnader. Rörelsemarginalen steg från 30,7% till 32,7%.

AMAT publicerar sitt resultat

Applied Materials-aktien reagerade måttligt på ett stort tillkännagivande från Nvidia, som ingått ett avtal värt $500 miljarder med ledande finansinstitut. Avtalet innebär att dessa företag tillhandahåller finansiering till Nvidias kunder, vilket kommer att gynna bolag i leverantörskedjan.

Genomsnittlig uppskattning bland analytiker är att intäkterna steg med 23,3% till $8,95 miljarder. Denna tillväxt väntas accelerera till tredje kvartalet till $9,54 miljarder. För året ser analytikerna intäkter stiga med 18% till $33,2 miljarder. 

Applied Materials vinster förväntas också fortsätta växa. Resultatet på torsdag förväntas visa att EPS steg från $2,48 till $3,39. 

Ett starkare än väntat rapport för vinst och intäkter skulle bidra till att motivera värderingen. Aktien handlas nu till ett framskrivet P/E-tal på 42, dubbelt så högt som femårsgenomsnittet på 21. 

Teknisk analys av Applied Materials aktiekurs

AMAT aktiekursdiagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att AMAT-aktien återhämtat sig de senaste dagarna då investerare köpte dippen i AI-aktier. Den steg från en botten på $434 den 29 juli till nuvarande $525. 

Aktien har nu hållit sig över den stora S/R-pivotnivån i Murrey Math Lines på $500. Den har också bildat ett litet omvänt huvud-och-axlarmönster, vilket ofta leder till en uppåtriktad vändning.

Därför kommer aktien sannolikt att återhämta sig till den starka pivot-reversnivån vid $625, upp cirka 20% från nuvarande nivå. Å andra sidan skulle ett fall under stödet vid $450 ogiltigförklara den positiva bilden.