Michael Burry blankar Nebius efter starka kvartalsresultat – riskabel doji

Nebius-aktien återhämtade sig denna vecka och nådde sin högsta nivå sedan 30 juni i år, upp 90% från botten i juli. Den närmar sig långsamt sin rekordnivå, hjälpt av den fortsatta efterfrågan på dess produkter. Trots denna tillväxt har Michael Burry blankat bolaget och varnar för att dess utveckling är emblemisk för den pågående AI-boomen.

Nebius-aktien steg efter starka kvartalsresultat

Nebius, ett bolag som stöds av Nvidia, publicerade starka finansiella resultat, och ledningen pekade på robust efterfrågan från hyperscalers och andra företag inom AI-branschen. 

I ett uttalande denna vecka uppgav bolaget att dess intäkter ökade med 454% i Q2 till $582 million. Dess sexmånadersintäkter steg med 529% till $981 million, vilket gör det till ett av de snabbast växande bolagen i tekniksektorn.

Nebius tillväxt drevs av stora avtal med företag som Meta Platforms, som ingick ett avtal om $27 billion med bolaget. Det tecknade också avtal med Cohere, Reflection och en ledande kvantitativ tradingfirma.

I ett uttalande sade ledningen att efterfrågan var så stark att man i dag skulle kunna sälja slut på 2027-kapaciteten. VD:n sade:

“Vi skulle i dag kunna sälja hela vår 2027-kapacitet på dessa villkor. Vi gör det medvetet inte eftersom vi ser ett högre värde i att behålla viss kapacitet för kunders omedelbara behov.”

Särskilt noterbart visade resultaten att bolaget minskade sina förluster under kvartalet. Den justerade nettoförlusten uppgick till $33.2 million, jämfört med $91.5 million ett år tidigare. 

Michael Burry har blankat NBIS-aktien

Trots Nebius uppgång och intäktstillväxt har Michael Burry blankat bolaget. Han har konsekvent hävdat att AI-boomen är en bubbla som slutligen kommer att spricka. Förutom Nebius har han blankat andra bolag som Oracle, Nvidia och Palantir. 

Burry är inte den enda investeraren som blankat bolaget. Bolaget har en blankningsandel på 25%, betydligt högre än andra stora bolag som CoreWeave och IREN.

En orsak till denna syn är att Nebius är ett kraftigt övervärderat bolag som handlas med ett framåtblickande P/S-tal på ~20. 

Dessutom fortsätter bolaget att spendera, där kostnaderna för viktiga insatsvaror som minne, servrar och GPU:er är på uppgång. Som en följd kommer detta CAPEX att tvinga upp skuldsättningen. Bolagets strategi är att använda sina långsiktiga kontrakt som säkerhet för att låna mer pengar. Det har åtaganden på $40 billion för att få likviditeten.

Bolaget möter fler utmaningar, inklusive ökad konkurrens från företag som Riot Platforms, CoreWeave, SpaceX och potentiellt Meta Platforms. 

Teknisk analys av Nebius Group-aktien när en doji bildas

NBIS-diagram | Källa: TradingView

Dagsdiagrammet visar att NBIS-aktien har återhämtat sig de senaste veckorna, från augustis lägsta notering på $146 till en topp på $275. Denna återhämtning har fört den nära rekordnivån på $298.9. Aktien har dessutom legat över 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärden (EMA).

Risken är emellertid att aktien har bildat ett doji-ljusstakemönster, vilket är en vanlig nedåtreverseringssignal inom teknisk analys. Därför kommer aktien sannolikt att göra en tillbakagång på kort sikt, potentiellt till nyckelstödet vid $200.