Estée Lauder-aktien stiger 13 % efter vinstöverraskning och uppjusterad marginalutsikt

Estée Lauder Companies EL-aktier steg omkring 13 % i förhandeln på onsdagen efter att smink- och hudvårdsföretaget rapporterat fjärde kvartalets resultat över Wall Streets förväntningar och höjt sin prognos för justerad rörelsemarginal för räkenskapsåret 2027.

Företaget rapporterade fjärde kvartalets justerade vinst per aktie om 39 cent, jämfört med konsensusestimatet på 32 cent.

Intäkterna ökade 6 % till 3,6 miljarder USD (ca 34,6 miljarder kr), och överträffade uppskattningar på cirka 3,6 miljarder USD (ca 33,9 miljarder kr).

Den organiska försäljningen ökade 5 %, vilket var fjärde kvartalet i rad med organisk tillväxt.

För hela räkenskapsåret ökade den justerade vinsten per aktie till $2.51 från $1.51 året innan och överträffade konsensus på $2.43. Nettoförsäljningen steg 5 % till 15,1 miljarder USD (ca 143,6 miljarder kr), medan organiska nettoförsäljningen ökade 3 %.

VD Stéphane de La Faverie sade att företaget avslutade året med starkare organisk försäljningstillväxt och lönsamhet, samtidigt som han lyfte fram insatser för att diversifiera tillväxt över produktkategorier och geografi.

Resultaten kom efter att flera analytiker hade positionerat sig för en förbättring.

Citi hade placerat Estée Lauder på en 90-dagars uppsida-katalyswatch kopplad till rapporten samtidigt som de bibehöll en Buy-betyg, medan Jefferies höjde sitt riktpris inför rapporten.

Piper Sandler hade också förväntat sig att tillväxten inom hudvård skulle ta fart igen efter att ha varit stilla under föregående kvartal.

Fragrance and skincare support growth

Företagets återgång till tillväxt har stödjats av efterfrågan på premiumdofter och hudvårdsprodukter.

Estée Lauder uppgav att dess lyxdofter Le Labo och Tom Ford drev en 10 % ökning av nettoförsäljningen under fjärde kvartalet.

Le Labo gynnades av bredare distribution och insatser för att utöka kundbasen.

Företaget har också accelererat lanseringar av premiumprodukter och ökat investeringarna i innovation och marknadsföring som en del av sin Beauty Reimagined-strategi.

Estée Lauder uppgav att motståndskraftig konsumtion bland förmögna och yngre konsumenter, särskilt för trendiga produkter, har bidragit till efterfrågan på deras lyxutbud.

Företaget förväntar sig fortsatt tillväxt inom dofter och hudvård under räkenskapsåret 2027, samtidigt som man räknar med en återgång till helårstillväxt inom makeup.

Konflikten i Mellanöstern minskade den konsoliderade försäljningstillväxten för fjärde kvartalet med 1 procentenhet.

Företaget fick också 38 miljoner USD (ca 362,7 miljoner kr) i tullåterbetalningar under kvartalet, vilket delvis motverkade 102 miljoner USD (ca 973,5 miljoner kr) i helårets bruttopåverkan av ökade tullar.

Estée Lauder uppgav att man för närvarande inte förväntar sig någon materiell påverkan från konflikten i Mellanöstern på räkenskapsåret 2027.

Marginalutsikt uppjusterad för räkenskapsåret 2027

Lönsamheten förbättrades i takt med återgången till försäljningstillväxt. Den justerade rörelsemarginalen för hela året ökade med 320 baspunkter till 11.2 %, tack vare omstrukturerings- och effektivitetsinitiativ.

För räkenskapsåret 2027 bibehöll företaget sin prognos för organisk försäljningstillväxt vid 4 % i mitten av intervallet.

Företaget höjde dock mittpunkten i sin riktlinje för justerad rörelsemarginal till 13.1 % från tidigare 12.75 %. Nu förväntar man sig en justerad rörelsemarginal mellan 12.7 % och 13.5 %, jämfört med tidigare intervallet 12.5 % till 13 %.

Estée Lauder förväntar sig justerad vinst per aktie på $3.10 till $3.35, vilket placerar mittpunkten över analytikernas prognos på $3.18.

Företagets omstruktureringsplan förväntas leverera omkring 1,2 miljarder USD (ca 11,5 miljarder kr) i bruttovinster och resultera i en netto minskning om cirka 10,000 tjänster.

Trots de senaste uppgångarna har Estée Lauder-aktien sjunkit omkring 19.5 % under 2026, jämfört med en 12.4 % uppgång i jämförelseindexet.

Kraftiga kursrörelser drivna av rapporter som den på onsdagen får ofta privatpersoner att reagera snabbt, många via handelsappar som möjliggör handel i realtid.

Företagets senaste resultat och den förbättrade marginalutsikten ger investerare nya indikatorer på framsteg i dess vändningsstrategi.