Intuit-aktien inför rapporten: köp, sälj eller behåll?

Intuit-aktien har stigit de senaste veckorna och speglar utvecklingen för de flesta mjukvarubolag, när investerare köper dippen. INTU steg till $367, dess högsta nivå sedan May 20th i år, och 46% från årets lägsta nivå. Denna uppgång kommer att sättas på prov när bolaget publicerar sina finansiella resultat. 

Intuit släpper rapporter mitt i oro för SaaSpocalypse

Intuit är ett av de största företagen inom mjukvarubranschen och erbjuder några av de mest populära produkterna. QuickBooks är världens största bokföringsprogram, medan CreditKarma är en av de ledande aktörerna inom kreditupplysningsbranschen. Företaget driver också Mailchimp och TurboTax.

Liksom andra mjukvaruföretag har Intuit kommit under press de senaste månaderna, gått från en rekordnivå på $812 i juli förra året till en botten på $253. Denna tillbakagång skedde samtidigt som investerare var oroade över att nya AI-verktyg kommer att påverka dess verksamhet.

Intuits pågående uppgång kommer att få ett stort prov när bolaget publicerar sina finansiella resultat för fjärde kvartalet nu på tisdag. De senaste rapporterna visade att Intuits intäkter ökade med 10% i tredje kvartalet till $8.6 billion. Denna intäktstillväxt var mycket högre än vad analytiker väntade sig.

Intuits consumer revenue steg till $5.3 billion, med TurboTax och CreditKarma som växte till $4.4 billion respektive $631 million. Dessa siffror visar att efterfrågan på dessa lösningar fortsätter att växa.

Det enda större problemet för Intuit är MailChimp-verksamheten, som har fortsatt att bromsa under de senaste kvartalen. Denna avmattning beror delvis på den pågående AI‑störningen och konkurrensen i branschen.

Analytiker förväntar sig att de kommande resultaten kommer visa att intäktstillväxten accelererade förra kvartalet. Dess intäkter är expected att landa på $4.27 billion, upp 11.43% jämfört med samma period förra året. Om detta stämmer skulle det ge årsintäkter på $21.3 billion, upp 13.4% år över år. Analytiker förväntar sig också att nästa årsintäkter ökar med 11.14% till $23.7 billion. 

Intuits rapporter kommer vid en tidpunkt då värderingen framstår som ett fynd. Framåtblickande P/E-tal (forward P/E) har sjunkit till 15.4, betydligt lägre än femårsgenomsnittet på 33. S&P 500 och tekniksektorns multiplar är 20 respektive 23. 

Teknisk analys av Intuit-aktiens pris

INTU aktiekursdiagram | Source: TradingView

Dagsdiagrammet visar att INTU-aktien har stigit de senaste veckorna, från årets lägsta nivå på $253 i juli till $367. Denna återhämtning accelererade efter att Atlassian meddelade uppmuntrande resultat och efter de senaste ryktena om ett Workday-övertagande.

Aktien har rört sig över 50-day moving average, samtidigt som Average Directional Index (ADX) steg till 28, dess högsta nivå sedan March 26, ett tecken på att momentumet accelererar. 

Relative Strength Index (RSI) har fortsatt att stiga och närmar sig överköptnivån vid 70. En stigande RSI är ett tecken på att momentumet ökar. 

Risken är dock att den har bildat ett mönster liknande en rising wedge, vilket kan leda till ett bearish breakout. Om detta inträffar kan den falla till $300. Å andra sidan är det alternativa scenariot att den rör sig till $400. Ett rörelse över den nivån skulle peka mot ytterligare uppgångar mot $449, genomsnittlig uppskattning bland analytiker.