Snowflake-aktien visar negativ divergens inför rapporten — stiger den eller kraschar den?

Snowflake-aktien har hållit sig inom ett smalt intervall de senaste veckorna, men det kan ändras senare i dag, September 2nd, när bolaget publicerar sina kvartalsresultat. SNOW handlades till $319.80, något ned från förra månadens högsta nivå $341. 

Snowflake publicerar resultat samtidigt som tillväxten fortsätter

Snowflake, ett av de ledande teknikföretagen som driver en av de största plattformarna för datawarehousing inom tech, uppvisar stark tillväxt i AI-eran. Efterfrågan har ökat, och bland dess största kunder finns företag som Honeywell, Amazon, Siemens Energy, Accor och Zurich. 

De senaste resultaten visade att bolagets tillväxt tog fart under årets första kvartal. Dess intäkter steg med 33% i första kvartalet till $1.39 billion, och net retention rate steg till 126%. Denna tillväxt drevs av Cortex Code och Snowflake Intelligence.

En närmare granskning av resultaten visade att kunder som spenderar $1 million eller mer per år ökade till 779, en siffra som fortsätter den senaste upptrenden. 

Yahoo Finance-data visar att analytikerna är optimistiska och förväntar sig att tillväxten har mer kvar att ge i takt med att datamängderna växer. Analytikerna förväntas rapportera intäkter upp cirka 30% till $1.48 billion. Vinsten per aktie förväntas röra sig till 45 cents från 35 cents förra året.

För helåret förväntas intäkterna öka med 30% till $6.1 billion, med EPS som stiger från $1.25 till $1.94. Historiskt har Snowflake ofta levererat bättre resultat än väntat, vilket innebär att den faktiska siffran kan bli bättre detta kvartal.

Utmaningen är däremot att Snowflake är ett av de dyraste företagen i USA enligt de flesta mått. Till exempel har dess börsvärde stigit till över $110 billion, motsvarande 14x av dess 2027-intäkter.

Dess förväntade P/E-tal (forward price-to-earnings) har stigit till 171, betydligt högre än andra bolag, inklusive snabbväxande namn som Nvidia och AMD. Det enda uppmuntrande nyckeltalet är Rule-of-40, som väger ett företags intäktstillväxt mot dess lönsamhetsmått. I det här fallet, baserat på dess fria kassaflödesmarginal, ligger multipeln på 49.7%. 

Dessa värderingsmått förklarar varför analytikerna är försiktiga i sin prognos för bolaget. Rosenblatt Securities höjde till $345, medan Barclays, Benchmark och Truist har kursmål på $332, $360 respektive $360.

Teknisk analys av Snowflake-aktien

SNOW-diagram | Källa: TradingView

Teknisk analys tyder på att SNOW-aktien kan sjunka på kort sikt, särskilt när rapporten kommer senare i dag. Percentage Price Oscillator (PPO) har bildat en negativ divergens eftersom den fortsatt sjunka de senaste veckorna. Likaså har Relative Strength Index (RSI) fortsatt falla under samma period. 

Aktien ligger också över de 50- och 100-dagars exponentiella glidande medelvärdena (EMA), vilket innebär att den kan genomgå en återgång mot medelvärdet. Därför kan aktien falla till nyckelstödet $300. Ett utbrott över nyckelmotståndet $341 skulle ogiltigförklara den positiva utsikten.