Calamos Strategic Total Return Fund (CSQ)

تدير الصندوق شركة Calamos، وهي شركة استثمار معروفة بتركيزها الطويل الأمد على الأوراق المالية القابلة للتحويل. وتُعد هذه الأوراق جزءاً محورياً من الاستراتيجية لأنها تجمع بين خصائص السندات والأسهم: إذ يمكن أن توفر دخل الكوبون وحقاً على الجهة المصدرة، مع إتاحة إمكانية التحول إلى أسهم إذا كان أداء الشركة الأساسية جيداً. ويستخدم CSQ فئة الأصول هذه إلى جانب الأسهم وسندات العائد المرتفع لإنشاء محفظة تتضمن عدة مصادر للعائد.

وباعتباره صندوقاً مغلقاً، فإن لدى CSQ عدداً ثابتاً من الأسهم يتم تداولها في البورصة، ما يعني أن سعره السوقي قد يختلف عن صافي قيمة أصول ممتلكاته. لذلك قد يقيّم المستثمرون ليس فقط محفظة الصندوق وسياسة التوزيعات، بل أيضاً ما إذا كانت الأسهم تتداول بعلاوة أو بخصم مقارنة بصافي قيمة الأصول.

ويستهدف CSQ المستثمرين الذين يبحثون عن أداة واحدة توفر التعرض للدخل والنمو بدلاً من تخصيص خالص للأسهم أو السندات. ويتأثر أداؤه بظروف سوق الأسهم، وفروق العائد الائتمانية، وأسعار الفائدة، وسلوك الأوراق المالية القابلة للتحويل.