Herzfeld Credit Income Fund (HERZ)

يتمثل الهدف الأساسي للصندوق في تعظيم العائد الإجمالي بعد مراعاة المخاطر، بينما يتمثل هدفه الثانوي في تزويد المستثمرين بمستوى مرتفع من الدخل الحالي. ويضع هذا التفويض تركيزاً على اختيار الائتمان، وبناء المحفظة، والتوازن بين إمكانات العائد والحماية من التراجع. وقد صُمم الصندوق للمستثمرين الذين يسعون إلى التعرض لأدوات الدين المدرّة للدخل والاستثمارات الائتمانية ذات الصلة بدلاً من الملكية المباشرة لشركات تشغيلية.

يتأثر أداء Herzfeld Credit Income Fund بالأوضاع السائدة في أسواق الائتمان، بما في ذلك أسعار الفائدة، وتوقعات التعثر، والسيولة، وشهية المستثمرين تجاه الأصول المدرة للدخل. ونظراً لأن الصندوق يستثمر بتوجه قائم على الدخل الائتماني، فإن التغيرات في تكاليف الاقتراض والقوة المالية المتصورة للجهات المصدرة يمكن أن تؤثر في كل من توليد الدخل وقيم رأس المال. وقد يزيد وضعه كصندوق غير متنوع من حساسيته تجاه المراكز الفردية، لكنه يمنح المدير أيضاً مرونة لتركيز رأس المال حيث يرى أكثر الفرص جاذبية من حيث العائد المعدل حسب المخاطر. ويمثل السهم استثماراً في المحفظة المُدارة للصندوق بدلاً من نشاط تشغيلي تقليدي لشركة.