PGIM Short Duration High Yield Opportunities Fund (SDHY)

تُبنى المحفظة بشكل أساسي حول ديون الشركات مرتفعة العائد وغيرها من أدوات الدخل الثابت المصنفة دون الدرجة الاستثمارية، والتي يُشار إليها عادةً باسم السندات عالية المخاطر. وتوفر هذه الأوراق المالية عادةً كوبونات أعلى من السندات ذات الدرجة الاستثمارية لتعويض المستثمرين عن ارتفاع مخاطر الائتمان. ومن خلال التركيز على الحيازات قصيرة المدة، يهدف الصندوق إلى تقليل الحساسية تجاه التغيرات في أسعار الفائدة مقارنةً باستراتيجيات العائد المرتفع الأطول أجلًا، مع الحفاظ في الوقت نفسه على التعرض لفروق العائد الائتماني وأساسيات الجهات المصدرة.

قد يستثمر SDHY أيضًا في أدوات ذات خصائص اقتصادية مماثلة، بما في ذلك المشتقات، والتي يمكن استخدامها لإدارة المحفظة أو التحوط أو اكتساب تعرض ائتماني مستهدف. وباعتباره صندوقًا مغلقًا، فإنه يصدر عددًا ثابتًا من الأسهم المتداولة في البورصة، ما يعني أن سعره السوقي قد يرتفع فوق أو ينخفض دون صافي قيمة أصول الصندوق تبعًا لطلب المستثمرين وظروف السوق وتوقعات الدخل.

يتأثر أداء الصندوق باتجاهات التعثر، وظروف إعادة التمويل، وأرباح الشركات، والسيولة في سوق الائتمان المرفوع، وبيئة أسعار الفائدة الأوسع. ومن الأفضل فهمه باعتباره أداة دخل متخصصة لا شركة تشغيلية، إذ يتيح وصولًا متنوعًا إلى الائتمان دون الدرجة الاستثمارية من خلال هيكل مُدار باحتراف.