شهدت مجزرة العملات الرقمية خسارة 500 مليار دولار هذا الأسبوع مع 'خوف شديد' يسيطر على الأسواق

مرت أسواق العملات الرقمية بأحد أسوأ أسابيعها خلال ثلاث سنوات، حيث فقدت حوالي 14٪ من إجمالي القيمة السوقية وتراجعت إلى ما دون علامة 3 تريليون دولار.

حتى يوم الجمعة، خرج حوالي 500 مليار دولار من هذا المجال خلال الأيام السبعة الماضية.

انخفض البيتكوين وحده نحو 82,000 دولار، مما عمق تراجعه الذي استمر شهريا من أعلى مستوياته القياسية وعزز تحولا قاسيا في المشاعر ترك المستثمرين في حالة من الارتباك.

انضمت كل من إيثيريوم وXRP وسولانا إلى التراجع، مما زاد من الخسائر بشكل عام مع اختفاء روح المخاطر.

وعلى النقيض من ذلك، شهدت أسواق الأسهم الأمريكية تراجعا أخف. انخفض مؤشر SandP 500 بنسبة 2.47٪ خلال الأيام الخمسة الماضية، متراجعا عن ذروته الأخيرة ليغلق عند 6,547.57.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 2.71٪ خلال نفس الفترة، متراجعا بأكثر من 1,270 نقطة ليصل إلى 45,794.35. 

تعرض مؤشر ناسداك المركب، الذي كان يتصدر المكاسب السابقة هذا الربع، لانخفاض حاد بنسبة 2.83٪، منهيا عند 22,142.47.

ورغم أن هذه الخسائر لا تزال في الخسارة، إلا أنها كانت متواضعة مقارنة بالدمار الذي شهدته العملات المشفرة.

ومن المثير للاهتمام أن الأسهم بدأت في تعويض خسائرها في نهاية الأسبوع. عاد التفاؤل إلى الظهور بعد أن أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى احتمال خفض سعر الفائدة على المدى القريب، مما دفع الأسواق إلى تسعير فرصة 75٪ لتخفيف السياسة في ديسمبر، بزيادة كبيرة عن 40٪ فقط في اليوم السابق.

ساعد هذا في رفع شعور المخاطر في الأسواق التقليدية، مما سمح للأسهم بانتعاش صغير في عطلة نهاية الأسبوع.

لكن هذا الحماس لم ينتقل إلى العملات الرقمية حيث ظلت الأسواق تحت ضغط التصفيات الكثيفة والبيع المذعور.

لماذا ينخفض سوق العملات الرقمية بينما تتعافى الأسهم؟

الكثير من التراجع هذا الأسبوع في سوق العملات الرقمية تم تضخيمه بسبب التصفيات المكثفة والانخفاض الحاد في طلب المستثمرين. 

مع توتر المتداولين بالفعل بسبب عدم اليقين الاقتصادي الكلي، لم يتبق للسوق مرونة كبيرة عندما بدأ ضغط البيع في التصاعد.

غياب تدفقات جديدة، إلى جانب زيادة النفوذ، جعل التصحيح يتسارع بسرعة.

وقد غذت عدة عوامل متداخلة هذا الانحدار. 

أولا، يتساءل المستثمرون عما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيقدم فعليا تخفيض سعر الفائدة في ديسمبر. 

إذا قرر البنك المركزي الحفاظ على تكاليف الاقتراض مستقرة، فإن ذلك يقلل من جاذبية الأصول الأكثر خطورة مثل البيتكوين، التي لا تقدم عائدا، خاصة عندما تصبح الخيارات التقليدية مثل السندات وحسابات التوفير أكثر جاذبية. 

ثانيا، هناك تحول واضح خارج الأصول المخاطرة تماما، مدفوعا بشكل كبير بالشكوك حول التقييمات المرتفعة التي ترى في الأسهم المرتبطة بالذكاء الذكاء الاصطناعي.

هذا التحول الأوسع لتجنب المخاطر امتد إلى العملات الرقمية.

وزاد من هذه المخاوف، أضافت التوترات الجيوسياسية وزنا إلى سوق هش بالفعل. 

أخاف التجار مقترحات الرسوم الجمركية التي دعمها الرئيس السابق دونالد ترامب، والتي اقترحت فرض رسوم استيراد تصل إلى 500٪ على الدول التي لا تزال تتاجر مع روسيا. 

وفي الوقت نفسه، جف الطلب على صناديق العملات الرقمية المدرجة في الولايات المتحدة أيضا. 

مددت صناديق البيتكوين سلسلة تدفقاتها الخارجة إلى الأسبوع الرابع على التوالي.

شهد هذا الأسبوع وحده سحب أكثر من 1.5 مليار دولار من صناديق بيتكوين المتداولة.

وفي الوقت نفسه، سجلت صناديق إيثيريوم أيضا تدفقات خارجة تجاوزت 2 مليار دولار خلال الأسابيع الثلاثة الماضية. 

كانت هذه الصناديق دعما رئيسيا لأسعار العملات الرقمية في الأرباع الأخيرة، وأرسل هجرها إشارة مخيفة بأن الطلب المؤسسي قد يتلاشى.

وفي الوقت نفسه، يقول المحللون إن البيتكوين فشل في الحفاظ على الثبات فوق عدة مستويات رئيسية، وبما أن أداؤه غالبا ما يحدد اتجاه السوق الأوسع، فقد تأثرت مشاعر السوق بشكل عام. (انظر أدناه.)

أصبحت مشاعر البيع بالتجزئة هشة للغاية. انخفض مؤشر الخوف والجشع للعملات الرقمية إلى 15، وهو ضمن منطقة "الخوف الشديد".

كما أشار محللو السوق إلى أن المتداولين على الأجل القصير كانوا في قلب الصفقات الأخيرة.

تظهر بيانات Glassnode وCryptoQuant أن هذه الاستسلامات قد تسبق أحيانا انتعاشا.

ومع ذلك، إذا فشلت الأسعار في التعافي بسرعة، وهو ما يبدو الحال حاليا، فقد يشير ذلك إلى بداية "اتجاه هابط أعمق" أو سوق هابطة.

على عكس الأسهم التقليدية، تظل أسواق العملات الرقمية عرضة بشدة للتقلبات الناتجة عن الرافعة المالية، ولهذا السبب فشل السوق في التعافي كما فعلت الأسهم، حتى مع رفع التفاؤل بخفض أسعار الفائدة فئات الأصول المخاطرة الأخرى.

في العملات المشفرة، انتشار الرفع المالي العالي ومتطلبات الهامش المفروضة بشكل فضفاض يعني أن التحركات الحادة غالبا ما تؤدي إلى عمليات تصفية قسرية تتراكم بسرعة. وقد تجسدت هذه الديناميكية بقوة هذا الأسبوع.

تم القضاء على مليارات الدولارات من أسواق العملات الرقمية طوال الأسبوع، وكان يوم الجمعة هو أكبر تدفق في يوم واحد.

تم القضاء على مراكز شراء تزيد قيمتها عن 2 مليار دولار مع انهيار البيتكوين عبر مستويات رئيسية، مما أكد ما رآه الكثيرون انهيارا كبيرا في المعنويات.

انخفض البيتكوين بأكثر من 12٪ هذا الأسبوع حتى ساعات التداول الآسيوية المتأخرة يوم الجمعة، بينما سجلت إيثيريوم خسائر أعلى قليلا بنسبة 13٪ خلال نفس الفترة.

رموز رائدة أخرى مثل XRP، BNB، SOL، ADA، جميعها احتملت خسائر تتراوح بين 8-20٪ خلال الأيام السبعة الماضية.

ومع ذلك، تمكنت بعض العملات البديلة من تحدي الاتجاه السوقي الأوسع وأنهت الأسبوع بمكاسب على سجلاتها.

أكبر الرواسب هذا الأسبوع

ستاركنت

ارتفع سعر ستاركنت (STRK) في البداية من 0.15 دولار إلى 0.24 دولار يوم الأحد قبل أن تبدأ الأرباح وانخفض الرمز إلى 0.17 دولار بحلول يوم الثلاثاء.

بعد ذلك، شهد مؤشر STRK ارتدادا آخر إلى 0.27 دولار قبل أن يستقر عند 0.23 دولار، مع مكاسب بنسبة 35٪ خلال الفترة الأسبوعية.

المصدر: كوين ماركت كاب

ارتفع رمز STRK بسبب التحديثات التقنية الأخيرة وزيادة مستمرة في نشاط التخزين الذي يشمل كل من STRK وBTC على شبكة ستاركنت.

في 20 نوفمبر، أطلقت أنكوراج ديجيتال حصة بيتكوين على ستارك نت، مما أتاح للمؤسسات المشاركة في البيتكوين إلى جانب STRK.

مثل هذا التطور خطوة مهمة نحو تبني المؤسسات وجلب سيولة أعمق وتحقق للشبكة.

الترقيات الأخيرة على بنية ستاركنت التحتية، بما في ذلك S-Two Prover، حسنت سرعة الشبكة وقابليتها للتوسع وكفاءتها.

ساهمت هذه التحسينات في تحسين تجربة المستخدم بشكل عام، مما من المرجح أن يغذي اهتماما متجددا وزيادة الطلب من المطورين والمستثمرين على حد سواء.

علاوة على ذلك، وصل عرض العملات المستقرة على شبكة ستاركنت مؤخرا إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.

يشير ارتفاع عرض العملات المستقرة عموما إلى زيادة نشاط المستخدمين ومشاركة أوسع في النظام البيئي، وهو مؤشر واضح على تعزيز أساسيات الشبكة ونمو السيولة.

MYX Finance

شهد رمز MYX Finance هذا الأسبوع تقلبات كبيرة حيث تأرجح بين 2.10 و3.40 دولار قبل أن يستقر في النهاية حول علامة 2.50 دولار، وتمكن من الحفاظ على مكاسب تقارب 10٪ خلال الفترة.

المصدر: كوين ماركت كاب

بالنسبة ل MYX، جاءت مكاسبه الأخيرة نتيجة ارتفاع قياسي يومي في إيرادات البروتوكول والرسوم، مدفوعا بشكل رئيسي بمتداولي المشتقات الذين كانوا يراهنون بشكل متزايد على تحركات الأسعار الصاعدة.

جعل الطلب المتزايد على منتجات التداول الدائم من MYX المنصة أكثر جاذبية للمستثمرين الأفراد والمؤسسات.

على الجانب الفني، اخترق سعر MYX مستوى مقاومة حرجة، مما ساعد في تحويل مشاعر السوق نحو توقعات أكثر ارتفاعا في الأيام التالية.

بالإضافة إلى ذلك، لعبت حملات المكافآت المستمرة للمنصة لإعادة التخزين السائل، إلى جانب دمجها لخدمات أوراكل من Chainlink، دورا رئيسيا في الحفاظ على تفاعل قوي مع المستخدمين.