دليل المتداول: لماذا تظل مؤشرات السيولة لدى الاحتياطي الفيدرالي أكثر أهمية من أي وقت مضى للعملات الرقمية

تشهد العملات الرقمية تراجعا كبيرا، مع تراجع السيولة الذي يمنع الصعود ويسرع كل هبوط.

ظلت العملات الرقمية حذرة بلا شك خلال الأسبوع الماضي، حيث فشلت العناوين الرئيسية في إثارة ارتفاعات، على الأقل كما توقع المحللون والمتداولون.

خفض سعر الفائدة الذي فشل في رفع العملات الرقمية

ظل كل الأنظار منصبا على لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في 10 ديسمبر هذا الأسبوع.

ستتوقع تخفيض سعر الفائدة لتعزيز قطاع العملات الرقمية بأكمله، خاصة بسبب توقعات الصعود في الربع الرابع.

بشكل عام، انخفاض تكاليف الاقتراض والسيولة الجديدة يجددان الاهتمام بالأصول المخاطرة.

لكن هذا لم يكن النص هذا الأسبوع.

ارتفعت العملات الرقمية لفترة وجيزة بعد تنفيذ الاحتياطي الفيدرالي لخفض المبلغ المنتظر بمقدار 25 نقطة أساس، لكنها فقدت زخمها بسرعة بعد فشل البيتكوين في تجاوز المقاومة الحاسمة بين 92,000 و94,000 دولار.

لماذا الأداء المفاجئ أو المخيب للآمال؟ بينما كان خفض سعر الفائدة متفائلا، تفاعلت الأسواق مع نبرة رئيس الاحتياطي الفيدرالي.

ومن الجدير بالذكر أن جيروم باول أكد على استمرار التضخم المرتفع وتدهور أسواق العمل، مشيرا إلى أن البنك المركزي غير مستعد لإعادة فتح صنبورات السيولة في وقت أبكر من المتوقع.

أيضا، أشارت التوقعات الجديدة إلى أننا قد نشهد تخفيض سعر فائدة واحد فقط في العام القادم.

أدى الطابع الصارم إلى ضغط بيع الأصول المخاطرة، حتى بعد خفض سعر الفائدة.

ومع ذلك، لا شيء جديد. تكررت هذه الاتجاهات بعد الاجتماعات الأخيرة.

هبط البيتكوين في منتصف عام 2023 خلال أسبوع شهد تباطؤا في التضخم، مما خالف توقعات المحللين.

خسر بيتكوين حوالي 40٪ في يوم واحد في مارس 2020 وسط طباعة ورقية قوية.

لذلك، لا تستجيب الأسواق للسياسات فقط.

ما يهم أكثر هو مقدار السيولة التي يتوقعها لاعبو السوق في الجلسات القادمة.

السيولة أهم من العناوين الرئيسية

تزدهر الرموز الرقمية خلال السيولة الكافية. ترتفع الأسعار عندما تدخل الأموال السوق، ويتحرك المشترون في السوق دون مقاومة كبيرة.

من ناحية أخرى، حتى الأنشطة التسويقية الصغيرة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على الأسعار عند تلاشي السيولة.

الجلسات القليلة الماضية تشهد على ذلك.

بينما سجلت صناديق العملات الرقمية المتداولة في بورصة العملات المشفرة تدفقات كبيرة في البورصة، تغير الاتجاه بسرعة بعد الإشارة إلى أن الاحتياطي الفيدرالي لم يكن مستعدا للالتزام بالسيولة طويلة الأجل.

شهدت صناديق البيتكوين المتداولة تدفقات واردة بلغت 224 مليون دولار في 10 ديسمبر (يوم لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية) وانقلبت السلبية في اليوم التالي.

تظهر بيانات SoSoValue أن صناديق BTC سجلت 77.34 مليون دولار في التدفقات الخارجة في 11 ديسمبر.

ما التأثير؟ تحركات سعرية متقطعة وهابطة وغير متوقعة عبر لوحة العملات الرقمية.

حتى رموز الميم خسرت مليارات مع تراجع المتداولين المضاربين.

لماذا هذا التقلب الشديد؟

حسنا، انخفاض السيولة يعني تقلبات أكثر حدة.

تراجع نشاط المتداولين، سواء بسبب مزاج تجنب المخاطر، أو عدم اليقين بين المؤسسات، أو تباطؤ العطلات، يقلل من عمق السوق.

الأصول المخاطرة حساسة لمثل هذه الحالات.

يمكن لصفقة حوت واحدة أن تحفز حركة سعرية بنسبة 5٪، في حين أن تدفقات صناديق المؤشرات المتداولة المفاجئة قد تؤدي إلى تحرك جانبي كبير.

أيضا، تعليقات من كبار الشخصيات مثل باول يمكن أن تثير التقلبات خلال دقائق.

كتاب المتداول خلال فترة السيولة المنخفضة

انس المؤشرات المعقدة الآن.

يحتاج السوق الحالي إلى نهج استراتيجي وفهم لكيفية تأثير السيولة على مشاعر السوق.

إليك كيفية التنقل في مشهد العملات الرقمية الحالي.

أولا، انتقل بعد أن يهدأ الغبار. واحدة من أسوأ الأمور يمكن أن تكون مطاردة الخطوة الأولى.

أحدث الصيحات أثبتت ذلك. على سبيل المثال، ارتفع سعر البيتكوين بعد خفض الفائدة، لكنه انخفض بعد دقائق.

ثانيا، تحركات الأسعار بدون كميات كافية لا تعني شيئا. الأسواق المتدهورة تنشر ارتفاعات زائفة توقع المتداولين.

وأخيرا وليس آخرا، المشاركات الصغيرة مهمة في الأسواق المتقلبة.

المتداولون الأذكياء لن يدخلوا كل شيء أبدا. بل تتوسع ببطء أثناء التنقل بين موجات التقلب. أفضل شيء الآن هو الاستعداد.

تقوم شركة Smart Money بشراء انخفاضات استراتيجية بينما تستعد الأسواق للحركة الضخمة التالية بعد انتعاش السيولة.

وفي الوقت نفسه، هناك أمر واحد واضح: العملات الرقمية لم تعد تتقدم على العناوين الحيوية، بل على توقعات السيولة.