فاتف يستهدف محافظ العملات المستقرة: 154 مليار دولار من التدفقات غير المشروعة

العملات المستقرة تتوسع بسرعة خارج نطاق تداول العملات المشفرة لتشمل المدفوعات والتحويلات عبر الحدود، لكن الجهات الرقابية تركز بشكل متزايد على المخاطر المرتبطة بكيفية تحرك هذه الأصول بين المستخدمين.

أشار تقرير جديد من فرقة العمل المعنية بالإجراءات المالية إلى أن التحويلات من نظير إلى نظير التي تتم عبر محافظ العملات المشفرة ذاتية الحفظ يمكن أن تتجاوز الوسطاء الخاضعين للتنظيم، مما يخلق ثغرات محتملة في رقابة مكافحة غسيل الأموال.

قالت فاتف إن هذه المعاملات قد تحدث خارج أنظمة المراقبة التي تستخدمها البورصات ومقدمو الحفظ والمؤسسات المالية.

مع تزايد استخدام العملات المستقرة في الشبكات المالية، تُحث السلطات على تقييم كيفية تفاعل هذه التحويلات مع أطر الامتثال القائمة.

المحافظ ذاتية الحفظ وثغرات الرقابة

يفحص تقرير فاتف دور المحافظ غير المُستضافة أو ذاتية الحفظ في منظومة الأصول الرقمية.

تسمح هذه المحافظ للأفراد بحيازة ونقل العملات المشفرة مباشرة دون الاعتماد على مزوّد خدمة خاضع للتنظيم.

يمكن أن تخلق هذه البنية تحديات لرقابة مكافحة غسيل الأموال.

عندما يرسل مستخدمان عملات مستقرة مباشرة بين محافظهما، قد لا يكون هناك وسيط خاضع للتنظيم مشارك.

تعتمد الأنظمة المالية التقليدية على مؤسسات مثل البنوك أو مزوّدي خدمات الدفع لمراقبة التحويلات والإبلاغ عن الأنشطة المشبوهة.

التحويلات من نظير إلى نظير التي تتم عبر محافظ ذاتية الحفظ تقع خارج هذه قنوات المراقبة.

قالت فاتف إن هذا يخلق فجوة في إطار الرقابة لأن السلطات لا تستطيع الاعتماد على جهات خاضعة للتنظيم لاكتشاف والإبلاغ عن النشاط غير الاعتيادي.

تحويلات نظير إلى نظير تحت التدقيق

يحدد التقرير تحويلات العملات المستقرة من نظير إلى نظير كأحد نقاط الضعف الرئيسية في المنظومة.

تتم هذه المعاملات مباشرة بين المستخدمين ولا تتطلب مشاركة مزوّدي خدمات الأصول الافتراضية أو المؤسسات المالية الخاضعة لالتزامات الامتثال.

لأن هذه التحويلات يمكن أن تحدث خارج المنصات الخاضعة للتنظيم، فقد تحد من قدرة السلطات على تتبّع الحركات المحتملة المشبوهة للأموال.

تزداد شعبية العملات المستقرة على نطاق واسع في سوق العملات المشفرة.

تصميمها، المرتبط عادة بعملات نقدية مثل الدولار الأمريكي، جعلها شائعة للتداول والمدفوعات والتحويلات الدولية.

فاتف يدعو إلى مراقبة قائمة على المخاطر

حثت فاتف الولايات القضائية على تقييم المخاطر المرتبطة بترتيبات العملات المستقرة وإدخال تدابير تخفيف متناسبة حيثما لزم الأمر.

قد تشمل الخطوات المحتملة تعزيز المراقبة عندما تتفاعل المحافظ ذاتية الحفظ مع منصات العملات المشفرة الخاضعة للتنظيم مثل البورصات.

كما سلطت الجهة الرقابية الضوء على الحاجة إلى وضوح أكبر في التزامات مكافحة غسيل الأموال وتمويل الإرهاب للكيانات المشاركة في إصدار أو توزيع العملات المستقرة.

وأشار التقرير أيضًا إلى أن النشاط على البلوكتشين العام يظل قابلاً للتتبع لأن المعاملات مسجلة على السلسلة.

ومع ذلك، فإن الطابع المستعار لعناوين المحافظ قد يصعّب تحديد الأفراد وراء تحويلات محددة.

تبقى الأنشطة غير المشروعة حصة صغيرة

توفر البيانات المشار إليها في التقرير سياقًا إضافيًا حول حجم النشاط غير المشروع داخل سوق العملات المشفرة.

في 7 يناير، ذكرت شركة تحليلات البلوكتشين Chainalysis أن العناوين المشفرة المرتبطة بأنشطة غير مشروعة استلمت ما لا يقل عن 154 مليار دولار في 2025.

ووجد البحث أن العملات المستقرة شكّلت 84% من حجم المعاملات غير المشروعة.

على الرغم من الرقم الكبير، قالت Chainalysis إن النشاط الإجرامي لا يزال يمثل جزءًا صغيرًا من إجمالي نشاط البلوكتشين.

شكّلت المعاملات غير المشروعة أقل من 1% من إجمالي حجم معاملات العملات المشفرة.

استشهدت فاتف بهذه النتائج لتوضيح أنه على الرغم من وجود نشاط غير مشروع، إلا أنه يظل محدودًا مقارنةً بالحجم الكلي لمعاملات الأصول الرقمية.