بيتكوين يتعافى بعد الهبوط دون 60 ألف دولار لكن الدببة لا تزال مسيطرة

استعاد بيتكوين أكثر من 3,000 دولار من أدنى مستوى سجلته نهاية الأسبوع بعد أن دافع المشترون عن مستوى 60,000 دولار، وموجة من إغلاق الصفقات القصيرة ساعدت على رفع الأسعار مرة أخرى فوق 63,000 دولار.

وفقاً لبيانات CoinGecko، تعامل بيتكوين قرب 62,700 دولار في 8 يونيو بعد أن هبط لفترة وجيزة دون 60,000 دولار في 6 يونيو، وهو أول خرق لهذا المستوى منذ 2024. 

جاء التعافي بعد إحدى أضعف فترات العملة المشفرة هذا العام، حيث فقدت BTC ما يقرب من 19,000 دولار خلال 10 أيام وسجلت تراجعاً أسبوعياً بحوالي 14.6%.

تصاعد الضغط بعد أن أفادت وزارة العمل الأمريكية بإضافة 172,000 وظيفة غير زراعية في مايو، وهو ما يتجاوز بكثير التوقعات البالغة 85,000. 

أضافت الأرقام المعدلة 93,000 وظيفة أخرى للشهرين السابقين، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحافظ على سياسة نقدية أكثر تشدداً لفترة أطول.

اتجهت توقعات السوق لتصبح أكثر تشدداً بعد أن تخلت BNP Paribas عن توقعها السابق لثبات أسعار الفائدة وتوقعت ثلاث زيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي تبدأ في ديسمبر. 

استشهد البنك بمخاوف التضخم المستمرة، وظروف سوق العمل القوية، والمخاطر المرتبطة بالصراع الجاري بين الولايات المتحدة وإيران.

مع تدهور المعنويات، انهارت المراكز المرفوعة بالرافعة المالية بسرعة.

أظهرت بيانات CoinGlass أن أكثر من 155 مليون USD (تقريبًا ‏569.4 مليون د.إ.‏) من مراكز الشراء في العملات المشفرة تم تصفيتها خلال ساعة، بينما تجاوزت إجمالي عمليات التصفية 1.7 مليار USD (تقريبًا ‏6.2 مليار د.إ.‏) خلال فترة 24 ساعة. 

تسارعت عمليات البيع بمجرد أن فقد بيتكوين عتبة 60,000 دولار، مما دفع مؤشر الخوف والجشع للعملات المشفرة إلى أدنى مستوى له منذ عدة سنوات عند 8.

ضعف الطلب المؤسسي أيضاً خلال التراجع.

أفاد CryptoQuant بأن ما يقرب من 40 مليار USD (تقريبًا ‏146.9 مليار د.إ.‏) خرج من منظومة بيتكوين خلال فترة قصيرة مع تدفق رؤوس الأموال إلى الأسهم الأمريكية، لا سيما شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى. 

عامل آخر أثقل المعنويات كان قرار Strategy ببيع 32 BTC للمساعدة في تمويل التزامات توزيعات أرباح الأسهم الممتازة. 

ورغم أن عملية البيع مثّلت جزءاً ضئيلاً من خزانة الشركة التي تضم نحو 840,000 BTC، اعتبر المتداولون أنها خروج عن التزام الشركة الطويل الأمد بالتراكم والاحتفاظ ببيتكوين.

لماذا قد يتعافى بيتكوين

توجه الاهتمام مرة أخرى إلى Strategy خلال عطلة نهاية الأسبوع بعد أن ألمح Saylor إلى أن الشركة قد تستأنف شراءها للبيتكوين.

في المقابل، بدأت علامات إجهاد البائعين تظهر عبر عدة مؤشرات سوقية.

أشار المحلل المختص بالعملات المشفرة Scott Melker إلى أن حاملي بيتكوين قصيري الأجل يتكبدون خسائر على أكبر مستوى مسجل.

أظهرت البيانات التي استشهد بها Melker أن نسبة الربح والخسارة للحائزين قصيري الأجل انخفضت إلى أدنى مستوى قياسي جديد، في حين أن نحو 5.3 مليون BTC محتجزة من قبل الحائزين طويل الأجل كانت عند خسارة، متجاوزة المستويات التي شوهدت بعد انهيار FTX.

أظهرت بيانات على السلسلة أشار إليها المحلل Seth أن نسبة حاملي بيتكوين الذين في ربح انخفضت إلى خط اتجاه يرتبط بالقِيعان الرئيسية للدورة في تراجعات السوق السابقة.

ليس كل المحلّلين يتفقون على أن القاع النهائي قد تشكل.

أفاد مساهم في CryptoQuant يُدعى Darkfost أن الخسائر المحققة منذ ذروة أكتوبر بلغت نحو 174 مليار USD (تقريبًا ‏639.2 مليار د.إ.‏), وما تزال أقل من 211 مليار USD (تقريبًا ‏775.1 مليار د.إ.‏) المسجلة خلال سوق الدب لعام 2022.

جادل Darkfost بأن الأنماط التاريخية تترك مجالاً لمزيد من الهبوط إذا استمر الاستسلام.

جاء تحذير مماثل من المعلق السوقي Ardi، الذي قال إن المستثمرين الأفراد واصلوا شراء التراجعات بينما يقوم المشاركون الأكبر بتوزيع المعروض خلال موجات الارتداد. 

وفقاً لـ Ardi، مثل هذا السلوك لا يرتبط عادةً بالقيعان السوقية الرئيسية.

تحليل سعر بيتكوين

تشير حركة السعر الأخيرة إلى أن السوق دخل مرحلة ارتداد بعد حدث تصفية شديد.

يُظهر مخطط CoinGecko لمدة سبعة أيام هبوط بيتكوين دون 60,000 دولار في 6 يونيو قبل استعادة المستوى بسرعة وقضاء معظم عطلة نهاية الأسبوع في التماسك بين 60,000 و62,000 دولار. 

بحلول 8 يونيو، دفع المشترون BTC مرة أخرى فوق 63,000 دولار قبل تراجع طفيف نحو 62,700 دولار.

على الرسم البياني اليومي، يبقى بيتكوين دون جميع مؤشرات الاتجاه الرئيسية على الرغم من التعافي. 

مخطط سعر BTC/USD ليوم واحد. المصدر: TradingView.

المتوسط الأسي لـ20 يوماً يقع حول 69,265 دولار، بينما تقف المتوسطات الأسية لـ50 و100 و200 يوم قرب 72,844 و74,703 و79,753 دولار، ما يعني أن الاتجاه الأكبر لا يزال تحت الضغط ما لم يتمكن بيتكوين من استعادتها.

تعطي مؤشرات الزخم صورة متباينة.

استعاد مؤشر القوة النسبية اليومي نحو 25.8 بعد أن هبط لفترة وجيزة قرب 15.5، وهو أدنى مستوى له منذ انهيار مارس 2020 في عهد جائحة كوفيد. 

تاريخياً، ظهرت مثل هذه القراءات قرب فترات بيع ذعر شديد وإجهاد البائعين.

مخطط سعر BTC/USD ليوم واحد. المصدر: TradingView.

في الوقت نفسه، ظل مؤشر MACD هابطاً، مع بقاء خط MACD أدنى خط الإشارة وكلاهما في منطقة سلبية عميقة. 

ومع ذلك، بدأ الهيستوجرام يتقلص، وهو ما يشير في كثير من الأحيان إلى تباطؤ زخم الهبوط.

من منظور هيكل السعر، يظل دفاع بيتكوين عن مستوى 60,000 دولار أهم تطور. 

يمكن أن يسمح الثبات المستمر فوق تلك المنطقة للمشترين باستهداف المتوسط البسيط لمدة 9 أيام قرب 65,300 دولار. 

بعد ذلك، سيتجه الاهتمام على الأرجح نحو المتوسط الأسي لـ20 يوماً قرب 69,000 دولار، الذي يمثل أول منطقة مقاومة رئيسية محددة على الرسم البياني اليومي.

فشل الحفاظ على الدعم فوق 60,000 دولار سيقوي السيناريو الهابط الذي عرضه Darkfost وArdi. 

في هذا السيناريو، قد ينزلق بيتكوين نحو مناطق 58,500 و56,000 دولار، وهي مناطق الدعم الرئيسية التالية.

حتى وقت النشر، تشير حركة السعر إلى سوق يتعافى من حالة تشبّع بيعي بدلاً من سوق أكدت بالكامل وجود اتجاه صاعد جديد. 

ما إذا كان بإمكان بيتكوين البناء على هذا التعافي سيعتمد على ما إذا كان المشترون سيتمكنون من استعادة المتوسطات المتحركة الرئيسية وما إذا كان الطلب المؤسسي سيعود بعد أسابيع من التدفقات الخارجة المستمرة.