تحذير بشأن سعر إيثريوم يتصاعد مع تعرض دعم $1,600 للضغط

سجلت إيثريوم تراجعاً يقارب 14% منذ ذروتها في يونيو وهبطت تحت عدة مؤشرات اتجاه طويلة الأجل، مما ركز السوق على ما إذا كان الدعم قرب $1,600 سيتحمل تزايد التعرض للمشتقات.

أظهرت بيانات Santiment أن إيثريوم تقترب من بلوغ علامة 200 مليون محفظة غير فارغة، في حين أشارت بيانات CryptoQuant إلى وضعية عقود آجلة قياسية على Binance. 

ومع هذه الإشارات على نشاط الشبكة، يستمر تداول ETH قرب أدنى مستوياته هذا العام.

عند نحو $1,616 في 11 يونيو، كان إيثريوم منخفضاً 3.14% خلال 24 ساعة و13.82% خلال الأسبوع الماضي. 

بلغت القيمة السوقية للتوكن قرب 195 مليار USD (تقريبًا ‏716.3 مليار د.إ.‏)، بينما بلغ حجم التداول اليومي نحو 13.1 مليار USD (تقريبًا ‏48 مليار د.إ.‏).

دفع هذا الانخفاض ETH إلى منطقة فنية مهمة بعد فقدانه نحو 66% من ذروته الدورية قرب $4,800 ونحو 14% من قمته في يونيو حول $1,890.

تحليل سعر ETH

وضعت حركة السعر الأخيرة إيثريوم تحت الضغط على الأطر الزمنية اليومية والأسبوعية على حد سواء.

تُظهر بيانات المخطط الأسبوعي تداول ETH أدنى متوسطاته المتحركة الأسية لِـ100 و200 و300 أسبوع، والتي تجلس حالياً قرب $2,704 و$2,522 و$2,245. 

مخطط سعر ETH/USD لأسبوع واحد. المصدر: TradingView.

فقدان المستويات الثلاثة يترك منطقة مقاومة كبيرة فوق السعر ويُبرز مقدار المسافة التي يحتاج المشترون لاستعادتها قبل استعادة هيكل طويل الأجل أقوى.

وبالمثل، أدى الاختراق دون المتوسط المتحرك الأسي لِـ300 أسبوع إلى إزالة أحد آخر مستويات الدعم الرئيسية للاتجاه الظاهرة على الرسم البياني للأطر الزمنية الأعلى.

تواصل مؤشرات تدفق الأوامر التحيز لصالح البائعين.

يظل دلتا الحجم التراكمي الأسبوعي سلبياً، ما يظهر أن نشاط البيع العدواني استمر في التغلب على ضغط الشراء رغم عدة ارتدادات تصحيحية خلال الأشهر الماضية.

على الرسم اليومي، تحاول إيثريوم الاستقرار حول نطاق $1,600 بعد هبوط حاد من منطقة $2,400 التي سُجلت في مايو. 

مخطط سعر ETH/USD ليوم واحد. المصدر: TradingView.

ظهرت إشارات شراء حديثة قرب نطاق $1,550 إلى $1,600، لكن الارتداد ظل محدوداً، ما يوحي بأن مشتري القيعان لم يولدوا بعد قوة كافية لقلب اتجاه الهبوط.

يشير مؤشر الفائدة المفتوحة اليومي طويل-قصير أيضاً إلى ضغوط من تموضع المشتقات. 

تُظهر القراءات الأخيرة فائدة مفتوحة للجانب القصير بنحو 83.3 مليون مقابل فائدة مفتوحة للجانب الطويل بنحو 43.7 مليون، ما يجعل التموضع البيعي تقريباً ضعف التموضع الشرائي على المؤشر. 

وفي الوقت نفسه، اتجهت السلسلتان للانخفاض منذ مطلع العام، ما يظهر تراجع المشاركة بينما استمر السعر في الهبوط.

يبدو أن عدم توازن الحجم على الرسم اليومي خافت عند الشمعة الأخيرة، دون وجود عدم توازن إيجابي قوي مرئي مصاحب لارتداد السعر. 

بدون عدم توازن واضح لصالح المشترين، تظل محاولة ETH للدفاع عن $1,600 هشة.

سيشكل التعافٍ فوق $1,680 أول علامة على ارتياح قصير الأجل، يليه $1,750 ثم القمة السابقة في يونيو قرب $1,890. 

فشل الحفاظ على $1,600 سيضعف الإعداد ويُعيد $1,500 إلى التركيز.

متداولو العقود الآجلة يواصلون هيمنة النشاط السوقي

بينما تظل الرسوم البيانية تحت الضغط، استمر نشاط المشتقات في التوسع.

ذكر محلل CryptoQuant، Darkfost، أن Binance وصلت إلى مستوى قياسي جديد في الفائدة المفتوحة لإيثريوم مقاسة بمصطلحات ETH، مع ربط نحو 3.7 مليون ETH حالياً بعقود آجلة. 

وأشار المحلل أيضاً إلى أن حصة Binance من إجمالي الفائدة المفتوحة لإيثريوم تجاوزت 44%.

وفي الوقت نفسه، تحسّن متوسط نسبة الشراء-البيع الأسبوعي لدى البورصة من 0.95 إلى 1.0.

وبحسب Darkfost، فإن ذلك يوحي بتراجع ضغط البيع، رغم أن البيانات لم تُظهر بعد سيطرة المشترين.

جاء دليل إضافي على النشاط المضاربي من محلل CryptoQuant، Arab Chain، الذي أفاد أن عدم توازن حجم العقود الدائمة مقابل السوق الفوري على Binance ارتفع إلى نحو 0.90. 

وأضاف المحلل أن متوسط Z-score المتحرك لـ30 يوماً وصل تقريباً إلى 2.53، ما يضع هذا المؤشر فوق المستويات المعتادة مؤخراً.

أظهرت بيانات استشهد بها Arab Chain أن حجم عقود الدائمة يقارب 5.57 مليون وحدة مقابل نحو 290,000 وحدة في حجم السوق الفوري.

يشير هذا التفاوت إلى أن المتداولين الممولين بالرافعة يساهمون أكثر في اكتشاف السعر الحالي مقارنة بمشاركي السوق الفوري.

قد يصبح السوق الذي تقوده نشاطات العقود الآجلة بكثافة عرضة لتصفية فجائية إذا بدأت المراكز في الانكشاف، خصوصاً عندما يكون السعر قرب مستوى دعم رئيسي.

تزايد الاعتماد رغم ضعف أداء السعر

بعيداً عن حركة السعر، تواصل شبكة إيثريوم النمو.

أبلغت Santiment أن البلوكتشين يحوي الآن نحو 195 مليون محفظة غير فارغة، أي حوالي 230% أكثر من 59 مليون لمحفظة بيتكوين. 

وبحسب شركة التحليلات، يفصل إيثريوم نحو 5 ملايين عنوان فقط عن بلوغ علامة 200 مليون.

عزت الشركة هذا النمو إلى استمرار النشاط عبر الستيكينغ، التمويل اللامركزي وتطبيقات أخرى على السلسلة.

وفي الوقت نفسه، قال مساهم CryptoQuant، DustyBC، إن احتياطيات إيثريوم لدى البورصات هبطت إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق. 

تُقلل الأرصدة المنخفضة على البورصات من كمية ETH المتاحة بسهولة للبيع إذا تحسن الطلب.

مع ذلك، لم تكن الاحتياطيات المتراجعة كافية لمواجهة الضعف في أجزاء أخرى من السوق.

جاء سيناريو هبوطي آخر من المحلل Ali Charts، الذي أبرز نموذج Delta Price الخاص بـAlphractal. 

وفقاً للمحلل، يقع المؤشر حالياً قرب $700، وهو مستوى تزامن مع القيعان الكبرى السابقة لإيثريوم في الدورات الماضية.