توقع سعر البيتكوين: هل أطلق BTC أقوى إشارة قاع حتى الآن؟

صعدت عملة البيتكوين مرة أخرى فوق $61,000 بعد أن أدّت بيانات التوظيف الأمريكية الأضعف من المتوقع إلى تغذية توقعات بأن مجلس الاحتياطي الفدرالي قد يواجه ضغوطاً متزايدة لتخفيف السياسة النقدية في وقت لاحق من هذا العام.

وفقًا لبيانات السوق وYahoo Finance، تعافت البيتكوين من قاع يوم الأربعاء قرب $57,750 بعد أن أبلغت وزارة العمل الأمريكية أن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 57,000 فقط في يونيو، أي أقل بكثير من توقعات الاقتصاديين البالغة 113,000. 

كما قامت الوزارة بمراجعة أرقام الرواتب لشهري أبريل ومايو إلى الأسفل بمقدار إجمالي 74,000 وظيفة، مما زاد المخاوف بشأن تباطؤ أوضاع سوق العمل.

دفعت البيانات الاقتصادية الأضعف المستثمرين إلى إعادة تقييم توقعات أسعار الفائدة الأمريكية. 

أظهرت بيانات أداة CME FedWatch أن احتمال رفع الاحتياطي الفدرالي لأسعار الفائدة بحلول سبتمبر انخفض إلى 54% من 64% قبل يوم. 

ارتفع الذهب أيضاً بعد التقرير، بينما بقي خام غرب تكساس الوسيط دون $70 عقب تعليقات من وزارة الخارجية القطرية أن المحادثات بين مسؤولين أمريكيين وإيرانيين أحرزت تقدماً إيجابياً، مما خفف المخاوف بشأن إمدادات النفط.

وفي الوقت نفسه، ظل ميزان مصرف الاحتياطي الفدرالي دون تغيير عند 6.7 تريليون USD (تقريبًا ‏24.7 تريليون د.إ.‏). 

على الرغم من أن البنك المركزي يسمح حالياً بما يصل إلى 40 مليار USD (تقريبًا ‏146.9 مليار د.إ.‏) في مشتريات شهرية من سندات الخزانة قصيرة الأجل والسندات، فقد ربط المشاركون في السوق بشكل متزايد بين ضعف سوق العمل وتراجع ضغوط التضخم وإمكانية تقديم دعم سيولة إضافي. 

تاريخياً، استفادت الأصول النادرة مثل البيتكوين والذهب من مثل هذه الظروف.

ضعف أسهم الذكاء الاصطناعي يدعم رواية انتعاش البيتكوين

تزامن ضغط على الأسهم المرتبطة بالذكاء الاصطناعي أيضاً مع ارتدّة البيتكوين. 

هبطت أسهم SanDisk وSeagate وWestern Digital وApplied Materials كل منها بأكثر من 9% خلال جلسة الخميس، مما أعاد إحياء النقاش حول ما إذا كان رأس المال قد يتحول تدريجياً بعيداً عن بعض أسماء التكنولوجيا التي شهدت تضخماً في الأسعار.

وبشكل منفصل، مساهم CryptoQuant gaah_im أفاد أن نسبة الربح إلى الخسارة المحققة للبيتكوين قد هبطت إلى أدنى مستوى لها منذ 2022. 

وبحسب المحلل، النسبة المئوية من المعروض من البيتكوين التي تحقق أرباحاً حالياً مقارنة بإجمالي المعروض المتداول أصبحت سالبة، وهي حالة ترافقت مع قيعان السوق السابقة. 

قال المحلل إن قراءات مماثلة حددت تاريخياً قيعان الدورات بدقة عالية، رغم أنها لا تضمن أداء الأسعار المستقبلي.

جزء من ضعف البيتكوين السابق نبع أيضاً من رد فعل المستثمرين تجاه أنشطة تمويل Strategy. 

على الرغم من الحفاظ على رافعة صافية حوالى 8% وقيمة منشأة تقريبية تبلغ 56.8 مليار USD (تقريبًا ‏208.6 مليار د.إ.‏), أعرب المساهمون عن قلقهم إزاء تسريع إصدار أسهم MSTR المُستخدم لإعادة تمويل الديون وتمويل التزامات توزيعات الأسهم الممتازة.

تحليل سعر البيتكوين

تداولت البيتكوين بالقرب من $61,400 وقت كتابة التقرير بعد التعافي من الانخفاض الحاد في اليوم السابق، حيث رفعت الموجة الصاعدة الأخيرة العملة المشفرة فوق كل من المتوسط المتحرك الأسي لفترة 20 (EMA) قرب $60,470 والمتوسط المتحرك الأسي لفترة 50 حوالي $60,571 على مخطط الأربع ساعات.

مخطط سعر BTC/USD ليوم واحد. المصدر: TradingView.

تشكل هذه المتوسطات المتحركة الآن الطبقة الأولى من الدعم الفني إذا تراجعت الأسعار.

توقف التعافي أيضاً مباشرة تحت المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 بالقرب من $61,626، والذي يواصل العمل كمقاومة فورية. 

يبقى المتوسط المتحرك الأسي لفترة 200 عند حوالي $64,141 أعلى بكثير من سعر السوق الحالي، مما يشير إلى أن الاتجاه على المدى المتوسط لم يتحول بعد إلى اتجاه صعودي حاسم رغم الارتداد الأخير.

تشير مؤشرات الزخم أيضاً إلى أن المتداولين قد يقتربون من نقطة قرار مهمة على المدى القصير. 

صعد مؤشر الستوكاستيك RSI في إطار الأربع ساعات فوق 90 ودخل منطقة التشبع الشرائي، مما يدل على أن زخم الشراء قد تعزز بشكل كبير بعد التعافي المدفوع بالعوامل الكلية. 

ومع بدء خطوط المذبذب في التسطيح، يشير المؤشر أيضاً إلى احتمال حدوث تكوين سعري جانبي أو تراجع مؤقت قبل محاولة جديدة للصعود.

على خريطة حرارة تصفية BTC على مدار 24 ساعة، تقع أكبر تركيزات المراكز المرفوعة بين $60,400 و$60,700، مما يخلق جيب سيولة كبيراً أسفل الأسعار الحالية.

خريطة حرارة تصفية BTC على مدار 24 ساعة. المصدر: CoinGlass.

فوق السوق، تظهر تجمعات تصفية أصغر لكنها ملحوظة حول $61,900 إلى $62,000، تليها تركيز آخر قرب $62,400 إلى $62,600.

مجتمعة، تشير البيانات الفنية وبيانات التصفية إلى أن البيتكوين يتداول بين منطقتي سيولة مهمتين. 

حركة مستمرة فوق المتوسط المتحرك الأسي لفترة 100 قد تكشف منطقة $62,000–$62,600، حيث قد يسرّع ضغط التصفية حركة السعر إذا اضطرت المراكز القصيرة للإغلاق. 

في المقابل، فشل البقاء فوق كتلة المتوسطين الأسيين لفترة 20 و50 قد يدفع السعر لإعادة اختبار منطقة الدعم عند $60,400–$60,700، حيث يوجد حالياً تركيز كثيف من مراكز الشراء الممولة بالرافعة المالية.