لماذا ينهار بيتكوين اليوم بعد أن استعادت مؤقتًا $65,000؟

عاد سعر بيتكوين إلى منطقة $63,000 بعد التراجع عن موجة الارتياح الجيوسياسي يوم الإثنين، ما ترك العملة الرقمية منخفضة بنحو 3% خلال اليوم الماضي.

وفقًا لبيانات CoinGecko، كان بيتكوين BTC يتداول حول $63,270 وقت كتابة هذا التقرير، منخفضًا بنحو 3% خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية بعد أن ارتفع بشكل مؤقت فوق $65,500 خلال جلسة يوم الإثنين. 

أدى التراجع إلى عودة أكبر عملة مشفرة في العالم إلى مستويات مماثلة لتلك التي سبقت موجة الارتياح الجيوسياسي.

لماذا تخلّت بيتكوين عن مكاسب يوم الإثنين؟

جاءت موجة الصعود يوم الإثنين بعد أن تفاعل الأسواق المالية إيجابيًا مع تقارير تفيد بتوقف الضربات العسكرية بين الولايات المتحدة وإيران، مما خفّض المخاوف الفورية من تصعيد إقليمي أوسع. 

ساعدت أيضاً تقارير إضافية تفيد بأن مسؤولين إيرانيين وعُمانيين يعملون على آليات لاستعادة حركة الملاحة البحرية عبر مضيق هرمز في تهدئة المستثمرين القلقين بشأن تعطّل إمدادات النفط العالمية.

مع تراجع أسعار النفط الخام وافتتاح الأسواق الأميركية على ارتفاع، ارتفعت الأصول ذات المخاطر بما في ذلك العملات المشفرة. 

تداول كل من مؤشر S&P 500 وناسداك المركب على ارتفاع طفيف، بينما استعادت بيتكوين مستوى $65,000 لفترة وجيزة.

ومع ذلك، فشل التحرك في جذب طلب مؤسسي مستدام. أظهرت بيانات صناديق ETF الفورية على بيتكوين في الولايات المتحدة 11.6 مليون USD (تقريبًا ‏42.8 مليون د.إ.‏) في صافي تدفقات خارجة ليوم 27 يوليو، مما يشير إلى أن بعض المستثمرين المؤسساتيين خفّضوا تعرضهم حتى مع ارتفاع الأسعار.

بحلول يوم الثلاثاء، عاد تركيز المستثمرين إلى التطورات الاقتصادية الكلية بدلاً من الجغرافيا السياسية.

مع اقتراب قرار السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي، ظل المشاركون في السوق حذرين بينما بقيت عوائد سندات الخزانة مرتفعة واستمرت التوقعات بأن أسعار الفائدة ستبقى أعلى لفترة أطول في الضغط على الأصول عالية المخاطر. 

تزيد العوائد الأعلى من جاذبية سندات الحكومة مقارنة بالأصول غير المولِّدة للعائد مثل بيتكوين، فيما يمكن أن يضغط ارتفاع قوة الدولار الأميركي على الأصول المُقوَّمة بالدولار عن طريق رفع تكلفتها على المستثمرين الأجانب.

بدلاً من تمديد موجة الصعود يوم الإثنين، اعتبر كثير من المتداولين التحرك فوق $65,000 فرصة لتأمين أرباح قصيرة الأجل قبل إعلان الاحتياطي الفيدرالي.

تسارعت عمليات البيع بمجرد أن انزلقت بيتكوين دون مستويات الدعم التقنية القريبة.

أظهرت بيانات أسواق المشتقات أنه تم تصفية أكثر من 156.8 مليون USD (تقريبًا ‏576 مليون د.إ.‏) من مراكز بيتكوين خلال الأربع والعشرين ساعة الماضية، بما في ذلك نحو 133.5 مليون USD (تقريبًا ‏490.4 مليون د.إ.‏) في مراكز طويلة.

خلال الاثني عشر ساعة الماضية وحدها، تجاوزت تصفيات المراكز الطويلة 106 مليون USD (تقريبًا ‏389.4 مليون د.إ.‏), مما يشير إلى أن المتداولين المُدَعَّمون بالرافعة الذين اتخذوا مواقف صعودية كانوا السبب الأكبر في عمليات البيع القسرية.

مع إغلاق البورصات تلقائيًا تلك المراكز الطويلة المموَّلة، دخلت أوامر بيع إضافية السوق مما سرّع هبوط بيتكوين نحو منطقة $63,000.

تحليل سعر بيتكوين

تُظهر الشارت اليومية معاناة بيتكوين تحت عدة متوسطات متحركة رئيسية بعد فشلها في تثبيت انتعاش يوم الإثنين.

مخطط سعر BTC/USD يومي. المصدر: TradingView.

انزلقت الأسعار تحت المتوسط الأسي لمدة 20 يومًا بالقرب من $64,223 والمتوسط الأسي لمدة 50 يومًا حول $64,916، مما أبقى الزخم قصير الأجل منحرفًا نحو الهبوط. 

يبقى المتوسط الأسي لمدة 100 يوم قرب $67,599 والمتوسط الأسي لمدة 200 يوم حول $73,306 أعلى بكثير من السعر الحالي، مما يشير إلى أن الاتجاه الأوسع لم يتعافَ بعد رغم عدة ارتدادات خلال يوليو.

تحدد بيانات مؤشر حجم التداول المرئي (VPVR) منطقة $64,800–$65,000 كواحدة من أكثر مناطق التداول كثافة خلال الأشهر الأخيرة. 

تشير الرفضات المتكررة من تلك المنطقة إلى أن البائعين يواصلون الدفاع عن منطقة عرض رئيسية، مما يحد من قدرة بيتكوين على تأسيس انتعاش مستدام.

يعكس الشارت لأربع ساعات صورة مماثلة كما هو موضح أدناه.

مخطط سعر BTC/USD لأربع ساعات. المصدر: TradingView.

بعد الارتداد إلى منطقة المقاومة $65,300–$65,600 يوم الإثنين، انعكست بيتكوين sharply وهبطت مخترقة مستويات تصحيح فيبوناتشي متعددة. 

دفعت موجة البيع السعر أيضًا أدنى خط التحويل وخط الأساس والسحابة في مؤشر إيشيموكو، مما أعاد العملة إلى هيكل قصير الأجل هبوطي.

تستمر السحابة الأمامية لإيشيموكو بالجلوس فوق السعر الحالي، ما يشير إلى أن المقاومة قد تبقى فوق الرأس إذا حاول المشترون استئناف الانتعاش.

يقع الدعم الفوري الآن حول منطقة $63,000–$63,300، حيث بدأت بيتكوين تستقر بعد عملية البيع يوم الثلاثاء. 

فقدان تلك المنطقة قد يعرّض القاع الدوري الأخير قرب $60,000–$61,000، الذي عمل كدعم في وقت سابق من هذا الشهر.

على الجانب الصعودي، تحتاج بيتكوين أولًا إلى استعادة المتوسطين الأسيين لمدة 20 و50 يومًا قبل تحدي مقاومة الأحجام العالية قرب $65,000. 

حركة حاسمة فوق تلك المنطقة من شأنها تحسين النظرة قصيرة الأجل وإعادة فتح إمكانية اختبار منطقة $66,000–$67,000.