إلى أي مدى يمكن أن يرتفع ENA بعد اختراق 0.12$ بحجم تداول كبير؟

قفز سعر Ethena بأكثر من 34% خلال الـ24 ساعة الماضية إلى نحو $0.125، مع تمديد مكاسبه خلال سبعة أيام إلى أكثر من 46% مع استجابة المتداولين لمرفق إقراض مؤسسي جديد بقيمة $1 مليار واختراق نطاق سعري دام شهراً.

CoinGecko data showed ENA trading near $0.125 on Aug. 21 after rising from around $0.093 over the previous day, while the token's trading activity increased sharply during the move.

وجاءت الموجة الصعودية بعد إعلان FalconX في 19 Aug. عن مرفق تمويل مستودعي مضمَّن بقيمة $1 مليار مع Ethena، يمكن من خلاله نشر الأصول الداعمة لـUSDe في قروض مضمونة بفائض الضمان للمقترضين المؤسسيين.

قالت FalconX إنها ستقوم بتأسيس وخدمة القروض بينما يُحتفظ بالضمان لدى أمناء طرف ثالث مؤهلين.

تحصل Ethena على تعرض لتلك القروض عبر كيان ذو غرض خاص، وتم تصميم البنية لتوفير ائتمان مؤسسي مُؤَمّن باستخدام رأس المال من الأصول الداعمة لـUSDe.

بالنسبة إلى Ethena، تضيف الصفقة مصدراً آخر للعوائد إلى جانب استراتيجيات فارق الأسعار في الكريبتو التي اعتمدتها USDe تاريخياً.

قالت FalconX إن المرفق يتيح الوصول إلى إقراض مؤسسي مضمَّن بفائض الضمان وتدفق عوائد خارج صفقات فارق الأسعار التقليدية في سوق الكريبتو.

اعتمدت USDe جزئياً على استراتيجيات محايدة دلتا تتضمن مراكز سبوت في الكريبتو ومراكز قصيرة في المشتقات.

يمكن أن تتبدل عوائد مثل هذه الاستراتيجيات مع تحرك معدلات تمويل العقود الآجلة الدائمة، مما يجعل قناة الإقراض الجديدة طريقة إضافية لـEthena لنشر أصول الاحتياطي.

وهو توقيت تحرك ENA جدير بالملاحظة أيضاً. أُعلن عن صفقة FalconX في 19 Aug.، حين كانت ENA لا تزال بالقرب من نطاق $0.09 المنخفض، بينما جاء الجزء الأقوى من الارتفاع خلال اليومين التاليين.

أظهر مخطط CoinGecko داخل اليوم ENA يكسر أعلى من $0.10 ويواصل المرور عبر $0.11 و$0.12 مع تزايد نشاط التداول.

وبدلاً من رد فعل شمعة واحدة فوريًا على الإعلان، تسارعت حركة السعر بعد أن تخطت ENA النطاق الذي كان يَحتوِها لمعظم August.

وقد ساعد الزخم العام في سوق الكريبتو أيضاً على ارتفاع ENA.

عاد البيتكوين فوق $75,000 بعد أن قررت وزارة الخزانة الأمريكية مضاعفة مشترياتها من السندات الحكومية القديمة طويلة الأجل، بينما دعمت إعادة التركيز على تشريعات الكريبتو في الولايات المتحدة أيضاً المعنويات.

لذلك جاء اختراق ENA مع عودة الشراء عبر الأصول الكريبتو الرئيسية، مما أضاف زخمًا إلى المحفزات الخاصة بالتوكن.

تحليل سعر ENA

يُظهر مخطط ENA/USDT على إطار 4 ساعات في TradingView زخمًا بمستوى مرتفع غير اعتيادي بعد الاختراق.

انظر أدناه:

مخطط سعر ENA/USDT على إطار 4 ساعات. المصدر: TradingView.

كانت ENA تتداول قرب $0.126 وقت التقاط المخطط، مقارنة بحد بولينجر العلوي عند نحو $0.122 والحد الأوسط لفترة 20 قرب $0.0944.

يشير تداول السعر أعلى الحد العلوي لنطاق بولينجر إلى مدى سرعة ابتعاد ENA عن نطاقها الأخير، بينما تُظهر اتساع النطاقات توسع التقلبات بالتوازي مع الارتفاع.

سجل نفس المخطط زيادة حادة في الحجم عندما تجاوزت ENA $0.10، مما منح الاختراق مشاركة أقوى من تلك التي شوهدت أثناء عملية التوطيد السابقة.

في الوقت نفسه، ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على الإطار 4 ساعات إلى 91.5، وهو أعلى بكثير من مستوى 70 المستخدم عادة لتحديد حالات الشراء المفرط. وكان متوسط RSI قريبًا من 72.8.

على الرغم من أن القراءات تُظهر زخمًا قويًا، فإنها تُعرّض ENA أيضاً لخطر تراجع قصير الأجل أو فترة عرضية إذا فشل المشترون في الحفاظ على الوتيرة الحالية.

على المخطط اليومي، ارتفعت ENA فوق المتوسط المتحرك الأسي لـ20 يومًا عند $0.0928، والمتوسط الأسي لـ50 يومًا عند $0.0889، والمتوسط الأسي لـ100 يوم عند $0.0931.

مخطط سعر ENA/USDT على إطار يومي. المصدر: TradingView.

المقاومة التالية تقع تقريبًا مباشرة فوق السعر الحالي، مع المتوسط المتحرك الأسي لـ200 يوم عند نحو $0.1268.

إغلاق يومي فوق منطقة $0.1268 سيضع ENA أعلى كل المتوسطات الأربعة المعروضة على المخطط وقد يفتح مستويات امتداد فيبوناتشي التالية.

يضع امتداد فيبوناتشي اليومي مستوى 2.618 عند $0.1366، مما يجعل منطقة $0.136–$0.137 الهدف الصعودي الأول إذا تخطت ENA المتوسط الأسي لـ200 يوم.

أعلى ذلك، يوفر امتداد 3.618 عند $0.1578 هدفًا ثانيًا، بينما سيجعل أي ارتفاع ممتد مستوى 4.236 قرب $0.1709 في الأفق.

تضع نفس بنية فيبوناتشي امتداد 1.618 عند $0.1154، وهو مستوى قد تخطته ENA بالفعل.

إذا فقد الاختراق زخمه، فقد تصبح منطقة $0.115–$0.116 أول منطقة يجب مراقبتها في حالة ارتداد، تليها منطقة الاختراق السابقة حول $0.102–$0.098.

مع وجود مؤشر القوة النسبية على الإطار 4 ساعات بالفعل فوق 90 والسعر خارج الحد العلوي لنطاق بولينجر، تظل ENA ممتدة على المدى القصير.

من المحتمل أن يتطلب التحرك نحو $0.1366 أن يحافظ التوكن على مستوى أعلى من منطقة $0.115 التي تم تخطيها مؤخرًا ويضمن اختراقًا يوميًا أعلى المتوسط الأسي لـ200 يوم عند $0.1268.